Perşembe günü, Chili's'in ana şirketi Brinker International (NYSE:EAT), BofA Securities'tan yükseltilmiş bir hisse senedi derecelendirmesi aldı. Firma, görüşünü Düşük Performanstan Nötr'e çevirirken, şirketin hisseleri için fiyat hedefini de önceki 63,00 dolardan önemli ölçüde yükselterek 90,00 dolara çıkardı.
Bu yükseltme, Brinker'ın hisse değerinde kaydedilen önemli bir artışın ardından geldi. Şirketin hisseleri yılbaşından bu yana yaklaşık %95 yükseldi ve bu güçlü piyasa performansı, Chili's'in canlanmasına yönelik olumlu yatırımcı algısına bağlandı. Bu yeniden yükseliş, CEO Kevin Hochman'ın etkili yönetim stratejileri liderliğinde gerçekleşti.
BofA Securities, mevcut hisse fiyatının Chili's'teki başarılı toparlanma çabalarını yansıttığını, ancak gelecekteki risk/ödül dengesinin eşit göründüğünü belirterek Nötr duruşa geçilmesine neden olduğunu ifade etti. Chili's'in yakın vadeli görünümü, son başarısını sağlayan faktörler nedeniyle olumlu kalsa da, üst düzey büyümesinin sürdürülebilirliği ve hisse başına kazanç (EPS) revizyonlarının yukarı yönlü potansiyeli konusunda sorular bulunuyor.
Yeni fiyat hedefi, S&P 500'e göre 0,8 kat hedef fiyat-kazanç (F/K) çarpanına dayanıyor ve bu da 17,0 kat mutlak F/K anlamına geliyor. Bu, önceki 0,6 kat veya 11,9 kat çarpandan bir artışı temsil ediyor. 2026 mali yılı için ileriye dönük EPS tahmini 5,30 dolar olarak belirlendi ve bu da güncellenmiş 90,00 dolarlık fiyat hedefine yol açtı.
BofA Securities, 10 yıllık ortalamanın bir standart sapma üzerinde olan düzeltilmiş göreceli çarpanın, Brinker'ın gelişmiş üst düzey büyümesini ve azaltılmış kaldıracını doğru bir şekilde yansıttığına ve revize edilmiş fiyat hedefini ve derecelendirmesini haklı çıkardığına inanıyor.
Diğer son haberlerde, Brinker International önemli adımlar atmaya devam ediyor. Chili's Grill & Bar'ın ana şirketi, 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde güçlü sonuçlar açıkladı; yıllık gelirde %6,8 artış ve düzeltilmiş EPS'de %45 büyüme kaydetti. Özellikle Chili's markası, yeni ürün lansmanları ve operasyonel yatırımlara bağlı olarak üçüncü çeyrekte önemli müşteri trafiği ve satışlarıyla bu başarının kilit itici gücü oldu.
Şirket, 1,61 dolarlık EPS ile konsensüs tahmininin altında kalmasına rağmen, gelecek stratejilerinde trafiği artırmaya odaklanıyor. Brinker, işgücüne 15-20 milyon dolar yatırım yapmayı ve pazarlama ve inovasyon çabalarına devam etmeyi planlıyor. Ayrıca, şirket 10-12 yeni Chili's restoranı açmayı ve potansiyel olarak bunu 15'e çıkarmayı hedefliyor.
Citi, Brinker için fiyat hedefini önceki 69,00 dolardan 83,00 dolara yükseltti ve Nötr derecelendirmesini korudu. Ancak Citi'nin analisti, hisse senedi değerlemesine gömülü yüksek beklentiler nedeniyle yatırımcıları temkinli olmaya çağırıyor. BMO Capital Markets de şirketin hisse senedi için fiyat hedefini 85 dolardan 80 dolara düşürürken Üstün Performans derecelendirmesini korudu.
2025 mali yılı için Brinker, 4,55 milyar dolar ile 4,62 milyar dolar arasında bir gelir hedefi ve 4,35 dolar ile 4,75 dolar arasında düzeltilmiş seyreltilmiş EPS belirledi. BMO Capital, EPS'nin beklentilerin altında kalmasına rağmen Brinker International'ın kazanç rehberliğini aşma potansiyeline sahip olduğuna inanıyor. Bu son gelişmeler, Brinker'ın pazarlama, menü inovasyonu ve operasyonel verimlilik konularındaki stratejik girişimler yoluyla trafiği artırma ve uzun vadeli kârlı büyüme sağlama taahhüdünü vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
BofA Securities'ın son yükseltmesi, InvestingPro tarafından vurgulanan birkaç önemli metrik ve trendle uyumlu. Brinker International'ın hisse senedi kayda değer bir güç gösterdi; InvestingPro verileri, geçen yıl içinde %168,83'lük etkileyici bir fiyat toplam getirisi ortaya koydu. Bu olağanüstü performans, hisse senedinin 52 haftalık yüksek seviyesinin %97,88'inde işlem görmesiyle daha da vurgulanıyor ve BofA'nın şirketin güçlü piyasa performansı gözlemini doğruluyor.
InvestingPro İpuçları, Brinker'ın "Yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü" öne sürüyor, bu da şirketin değerlemesi konusundaki olumlu görüşü destekliyor. 2024 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 0,49'luk FD/K oranı bu görüşü daha da güçlendiriyor ve hisse senedinin büyüme beklentilerine göre hala düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Ancak yatırımcılar, Brinker'ın "Zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip" olduğunu not etmeli; InvestingPro verileri, 2024 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için %14,21'lik bir brüt kâr marjı gösteriyor. Bu, şirket toparlanma çabalarına devam ederken izlenmesi gereken bir faktör olabilir.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için, InvestingPro, Brinker International için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.