Salı günü BofA Securities, Bilibili (NASDAQ:BILI) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 17 dolardan 18 dolara yükseltirken Satın Al notunu korudu.
Bu güncelleme, Bilibili'nin beklentilere uygun olarak reklam gelirlerinde artış ve pozitif brüt kar marjı (GPM) trendi gösteren ilk çeyrek sonuçlarını takip ediyor. Firma, ikinci çeyrek ve 2024 yılının geri kalanında istikrarlı bir ticari büyüme yörüngesi öngörüyor.
BofA Securities'in iyimserliği kısmen Bilibili'nin 618 promosyon döneminde ve yaz tatili için planlanan yeni oyun lansmanlarıyla ivmesini sürdürmesi beklenen reklam işinden kaynaklanıyor.
Şirketin canlı yayın, video ve arama reklamlarını içeren rafine reklam ürünlerinin, reklam fiyatlandırmasını ve dinamik reklam yükü büyümesini artırması bekleniyor.
Ayrıca, Bilibili'nin sunduğu entegre reklamcılık sistemi çapraz satış fırsatları yaratıyor; içerik oluşturucu reklam işlevini kullanan reklamverenlerin yarısının 2024'ün ilk çeyreğinde feed reklamlarına da yatırım yapmış olması bunu kanıtlıyor.
Bilibili'nin oyun segmentinin de 2024'ün ikinci ve dördüncü çeyreği için planlanan birkaç önemli oyun sürümüyle toparlanacağı öngörülüyor.
"Wuhua Mixin" 19 Nisan'da, "SanMou" 13 Haziran'da ve "Heaven Burns Red" 2024'ün ikinci çeyreğinden itibaren yıldan yıla gelir artışının yeniden başlamasına katkıda bulunması bekleniyor.
Merakla beklenen bir strateji oyunu olan "SanMou "nun potansiyel başarısı, daha fazla gelir artışı sağlama kabiliyeti açısından özellikle dikkat çekmektedir.
Şirketin zarar kontrolüne ve başabaş noktasına odaklanmasının, reklam ve oyun sektöründeki güçlü performansla desteklenerek planlandığı gibi devam etmesi bekleniyor.
BofA Securities, başabaş sonrası uzun vadeli marj profilini tartışmak için erken olduğunu, ancak operasyonel harcama kontrolü ile birlikte daha yüksek marjlı reklam ve oyunlara doğru bir geçişin %10'un üzerinde uzun vadeli bir marj sağlayabileceğini öngörüyor.
Sonuç olarak, BofA Securities 2024-2026 yılları için hisse başına kazanç tahminlerini %3-%5 oranında yukarı yönlü revize etti ve olumlu reklam trendleri ve yakın dönemdeki oyun lansmanlarından cesaret alarak hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi.
InvestingPro Analizleri
Bilibili (NASDAQ:BILI) stratejik değişimler ve ürün geliştirmeleriyle 2024'e doğru yol almaya devam ederken, InvestingPro verileri ve içgörüleri BofA Securities'in iyimser görünümüne ek bir bağlam sunuyor. Piyasa değeri 5,75 milyar dolar olan şirket, eğlence sektöründe önemli bir konuma sahip. Son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen Bilibili, son üç ayda %44,16'lık fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri gösterdi. Şirketin gelir artışı da olumlu seyrediyor; 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %5,51'lik bir artış ve 2024'ün 1. çeyreğinde %11,74'lük kayda değer bir üç aylık gelir artışı kaydedildi.
Bir InvestingPro İpucu, Bilibili'nin güçlü likidite pozisyonunu vurguluyor, çünkü şirket bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutuyor, bu da şirketin finansal sağlığını düşünen yatırımcılar için güven verici bir işaret. Ayrıca, temettü ödememesine rağmen Bilibili'nin yüksek bir hissedar getirisine sahip olması, şirketin sermaye değer kazanımı veya hisse geri alımı potansiyelinin bir yansıması olabilir. Bilibili'nin mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro kapsamlı bir araç ve metrik paketi sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve Bilibili için 6'dan fazla ek InvestingPro İpucuna erişerek yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.