Pazartesi günü BofA Securities, Arm Holdings (NASDAQ:ARM) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki 150 $'dan 180 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu yeniden teyit etti.
Firmanın analizi, Arm Holdings'in iki ana faktör nedeniyle büyümeye hazır olduğunu öne sürüyor: v9 mimarisinin hızla benimsenmesi ve Intel ve AMD gibi rakiplere karşı pazar payı kazanımları.
Firma, Arm'ın v9 mimarisine geçişin, telif oranlarını potansiyel olarak ikiye katlayabileceğini veya %4-5 oranında artırabileceğini, bunun yanı sıra oranları dört katına çıkarabilecek veya %8-10 oranında artırabilecek eksiksiz bir bilgi işlem çözümünün önemli büyüme faktörleri olacağını tahmin ediyor.
Ayrıca, istemci ve veri merkezi uygulamaları için güç tasarruflu işlemciler sunması beklenen Arm teknolojisinin daha fazla lisans sahibi tarafından benimsenmesi, x86 mimarisine dayanan yerleşik rakiplere karşı pazar payı kazanımı için bir katalizör olarak görülüyor.
180$'lık yeni fiyat hedefi, değişmeyen kazanç tahminlerine dayanıyor ancak önceki 79 kata kıyasla 2025 takvim yılı kazançlarının 95 katı olan daha yüksek bir fiyat-kazanç (PE) katsayısı uyguluyor.
Artışa rağmen, fiyat-kazanç-büyüme (PEG) oranı firmanın hedef aralığı olan 2 ila 3 kat arasında kalıyor. Bu değerleme aynı zamanda, alım satım katlarının 2025 takvim yılı PE'sinin 19 ila 134 katı arasında değiştiği büyüme karşılaştırmaları aralığında yer alıyor.
BofA Securities, Arm Holdings'e ilişkin iyimser duruşuyla bağlantılı olarak, Micron Technology (MU) için tahminlerini de revize etti ve 2024 ve 2025 mali yılı kazanç tahminlerini sırasıyla %28 ve %21 artırarak 0,85$ ve 8,70$'a yükseltti.
Micron için fiyat hedefi 144 $'dan 170 $'a yükseltildi ve bu da 2025 takvim yılı için önceki 2,8 kattan 3,1 kat daha yüksek bir deftere fiyat (P/B) katsayısını yansıtıyor.
Firma, Micron'un bulut bilişimde yüksek bant genişliğine sahip bellekler için büyüyen pazardan ve yapay zeka, bilgisayarlar ve akıllı telefonlardaki gelişmeleri desteklemek için DRAM gereksinimlerindeki yıllık %12-15'lik artıştan önemli ölçüde faydalanmasını bekliyor.
Micron'a ilişkin bu olumlu bakış açısı, teknoloji sektöründe, özellikle de gelişmiş bellek ve işleme yeteneklerinden yararlanan alanlarda büyümeye yönelik daha geniş beklentilerle uyumludur.
Yakın tarihli diğer bir haber de Arm Holdings'in Nasdaq-100 Endeksine eklenerek teknoloji sektöründeki artan etkisini yansıtması oldu. Bu gelişme, şirketin 928 milyon dolar ile beklentileri aşan geliriyle iki çeyrek üst üste rekor gelir artışını takip ediyor.
Şirket ayrıca 2024 mali yılı için olağanüstü 4. çeyrek sonuçları bildirmiş ve gelirler bir önceki yıla göre %47 oranında artmıştır. Rosenblatt Securities ve Bernstein SocGen Group analistleri Arm Holdings hakkında görüş bildirdi.
Rosenblatt şirket için Al notunu korurken, Bernstein SocGen Group fiyat hedefini 72$'dan 92$'a yükseltti ancak underperform notunu koruyor. Arm Holdings önümüzdeki yıl %20'nin üzerinde gelir artışı öngörerek 4 milyar dolar gelire ulaşmayı hedefliyor.
Bununla birlikte, 2025 mali yılı için öngörüsü yatırımcı beklentilerini aşmadı; ilk çeyrek gelir tahmini 900 milyon dolar ve tüm yıl geliri 3,95 milyar dolar olarak öngörüldü. Bunlar Arm Holdings için son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verilerine göre Arm Holdings (NASDAQ:ARM) güçlü bir finansal sağlık ve piyasa performansı sergiliyor. Şirket 164,26 milyar dolarlık önemli piyasa değeriyle teknoloji sektörünün ağır toplarından biri konumunda. F/K oranı şu anda 539,49 gibi yüksek bir seviyede ve sürekli büyüme bekleyen bir piyasayı yansıtıyor olsa da, şirketin gelirleri son on iki ayda %20,68 oranında artarak etkileyici bir büyüme gösterdi. Bu gelir artışı, güçlü ticari ivmeye işaret eden %46,6'lık önemli bir çeyreklik artışla tamamlanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, analistlerin Arm'ın gelecekteki kazançları konusunda iyimser olduğunu ortaya koyuyor. 7 analist, BofA Securities'in olumlu görünümüyle uyumlu olarak önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etti. Buna ek olarak, hisse senedi geçtiğimiz hafta %12,85'lik fiyat toplam getirisi ve %148,29'luk kayda değer bir yıllık getiri ile önemli bir getiri elde etti ve bu da güçlü bir yatırımcı güvenine işaret ediyor. Bu ölçütler, firmanın Arm Holdings için fiyat hedefini yükseltme ve Satın Al notunu koruma kararını güçlendiriyor.
Daha derin içgörüler ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için Arm Holdings için 19 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/ARM adresini ziyaret ederek erişebilirsiniz. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarına rehberlik edecek zengin bilgilerin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.