Perşembe günü BofA Securities, Block Inc. (NYSE:SQ) için 82,00 $ tutarlı fiyat hedefi ile Satın Al notunu korudu. Firmanın duruşu, Block'un Yatırımcı İlişkileri ekibiyle yapılan sanal bir yatırımcı toplantısının ardından geldi. Görüşmede, Block'un Square işinin günlük operasyonlarına yeniden odaklandığı ve şirket için önemli bir performans göstergesi olan Brüt Ödeme Hacmi (GPV) büyümesini artırmayı hedeflediği vurgulandı.
BofA Securities, Block Inc'in Square segmentindeki uygulamayı iyileştirmeye verdiği önemin Square'in GPV'sinin yeniden hızlanmasına yol açacağına inanıyor. Firmaya göre, bu metrik şirketin hisselerinin değerlemesi için çok önemli.
Şu anda yürürlükte olan ürün geliştirme ve pazar yaklaşımına yönelik girişimlerin 2025 yılına kadar olumlu sonuçlar vermeye başlayacağını öngörüyorlar.
Analist, Block'un hisselerinin şu anda cazip değerleme katlarında işlem gördüğüne dikkat çekti. Özellikle, 2025 takvim yılı için tahmini işletme değerinin GPV'ye (EV/GP) oranının yaklaşık dört katı ve tahmini işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâra (EV/EBITDA) oranının on katı üzerinden işlem görüyorlar. Bu rakamlar şirketin hisselerinin değerinin altında olduğunu göstermektedir.
Firma ayrıca Block'un piyasa tarafından tam olarak tanınmadığına inandıkları iş modelinin kalitesi hakkında yorum yaptı. İş modelinin gücüne ve büyüme potansiyeline yapılan vurgu, şirketin hisseleri üzerindeki Al notunun korunmasının gerekçesini oluşturuyor.
Özetle, BofA Securities, yatırımcıların hisseyi olumlu değerlendirmeleri için neden olarak şirketin stratejik odağını ve cazip değerlemesini vurgulayarak Block Inc. üzerindeki olumlu görünümünü yeniden teyit etti. Firmanın Block Inc. şirketinin uzun vadeli beklentilerine olan güvenini yansıtan 82,00 $ fiyat hedefi değişmedi.
Yakın tarihli diğer haberlerde, eski adıyla Square olarak bilinen Block Inc. 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. Brüt kâr bir önceki yıla göre %20 artarak 2,23 milyar dolara yükseldi.
Şirketin Cash App'inin brüt kârı da bir önceki yıla göre %23 artarak 1,3 milyar dolara ulaştı. Düzeltilmiş FAVÖK neredeyse iki katına çıkarak 759 milyon dolara ulaşırken, düzeltilmiş faaliyet geliri de bir önceki yıl 25 milyon dolar iken önemli bir artışla 399 milyon dolara yükseldi.
Mizuho Securities, Block Inc. için görünümünü revize etti ve fiyat hedefini bir önceki 106 dolardan 94 dolara düşürürken Outperform notunu korudu.
Yeni değerleme, Block'un üstün inovasyonu ve büyüme potansiyeli nedeniyle eski ödeme grubu ortalamasına göre mütevazı bir primi yansıtıyor. Bununla birlikte, revize edilen fiyat hedefine yol açan son piyasa düzeltmesinin ardından daha düşük piyasa değerlemelerini de hesaba katıyor.
Bu gelişmeler ışığında Block, 2024 yılı brüt kâr beklentisini en az 8,89 milyar dolara yükseltti ve 3 milyar dolarlık bir hisse geri alım programı açıkladı. Şirket teknoloji, tasarım ve ürün geliştirmeyi geliştirmek için işlevsel bir organizasyon yapısına geçiyor.
Cash App ve Square'in büyümesinin sabit kalmasıyla birlikte brüt kâr büyümesinin devam edeceği öngörülüyor. CEO Jack Dorsey ve CFO Amrita Ahuja, Square'in stratejik yönü hakkında bilgi vererek ürün basitleştirme ve sistem iyileştirmelerine vurgu yaptı.
InvestingPro Analizleri
BofA Securities'in olumlu görünümünün ortasında, Block Inc. (NYSE:SQ) firmanın analiziyle uyumlu birkaç umut verici gösterge sergiliyor. Bir InvestingPro İpucu, Block'un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini, bunun da Satın Al derecelendirmesinin ve şirketin Brüt Ödeme Hacminde (GPV) beklenen yeniden hızlanmanın arkasındaki önemli bir faktör olabileceğini belirtiyor. Ayrıca, 16 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiş olması, yatırımcı güvenini artırabilecek bir fikir birliği iyimserliğine işaret ediyor.
InvestingPro Verileri açısından bakıldığında, Block'un piyasa değeri 40,53 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı şu anda 59,3 gibi yüksek bir seviyede ve bu da yatırımcıların kazanç potansiyeli için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Ayrıca, şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %19,36 gibi etkileyici bir orandır ve bu da bazı yatırımcılar için yüksek kazanç katsayısını haklı çıkarabilir.
Block'un finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Şu anda, şirketin performansı ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bunları ayrıntılı olarak incelemek için https://www.investing.com/pro/SQ adresini ziyaret edin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.