BASKING RIDGE, N.J. - Eğitim sektörü çözümleri sağlayıcısı Barnes & Noble Education, Inc. (NYSE: BNED) bugün hissedarlarının Immersion Corporation (NASDAQ: IMMR) ile öz sermaye ve yeniden finansman işlemlerini onayladığını duyurdu. Bu işlemlerin BNED'in finansal istikrarını önemli ölçüde güçlendirmesi ve inovasyon alanındaki stratejik yatırımlarını desteklemesi bekleniyor.
Haziran 2024'ün ikinci haftasında tamamlanması beklenen anlaşma, Immersion liderliğinde 50 milyon dolarlık bir öz sermaye yatırımı ve 45 milyon dolarlık tam destekli bir öz sermaye hakları arzını içeriyor. Bu işlem, işlem maliyetlerinden sonra BNED için yaklaşık 75 milyon dolar net nakit geliri ile sonuçlanacaktır. Ayrıca, BNED'in mevcut ikinci haciz kreditörleri yaklaşık 34 milyon dolarlık borcu adi hisse senedine dönüştürecek.
BNED ayrıca, finansal esnekliği artırması ve yıllık faiz giderlerini azaltması beklenen, 2028 yılında vadesi dolacak 325 milyon dolarlık bir krediye erişim sağlayarak varlığa dayalı kredi tesisini yeniden finanse etmeyi planlıyor.
Hissedarlar, işlemlerin kapanışından itibaren geçerli olmak üzere BNED'in Yönetim Kurulu'na beş yeni üyenin atanmasını onayladı. Yeni üyeler arasında Eric Singer, Emily S. Hoffman, Sean Madnani, William Martin ve Elias Nader'in yanı sıra Kathryn Eberle Walker ve Denise Warren'ın yeniden atanması yer alıyor. Aynı zamanda mevcut yedi direktör de görevlerinden ayrılacak.
Bu stratejik hamleler, BNED'in bilançosunun kaldıraçlarını azaltmayı ve kendisini gelecekteki büyüme için konumlandırmayı hedeflediği bir dönemde gerçekleşti. Akademik kurumlar için hizmet ve çözümler sunan şirket, ülke çapında eğitim başarısını desteklemeyi amaçlıyor.
BNED'in bu işlemlerdeki danışmanları Paul Hastings LLP, Houlihan Lokey, Inc. ve Berkeley Research Group, LLC'dir. Nasdaq'a kote bir şirket olan ve temel olarak fikri mülkiyet lisanslaması yapan Immersion Corporation'a Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP ve BTIG LLC danışmanlık yapıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Barnes & Noble Education (BNED) birkaç önemli gelişmeye konu oldu. Needham, 2024 mali yılı için karışık ön mali sonuçların açıklanmasının ardından BNED'in hisseleri üzerindeki tutma notunu korudu. Şirketin geliri beklentilerin altında kaldı, ancak düzeltilmiş FAVÖK'ü tahminleri aştı.
BNED ayrıca, şirketin borcunu azaltmayı ve mali durumunu iyileştirmeyi amaçlayan bir dizi işlemin parçası olarak 45 milyon dolarlık bir hisse senedi hak arzı başlattı. Şirket, Immersion Corporation'dan 50 milyon dolarlık bir yatırım da dahil olmak üzere 95 milyon dolarlık yeni öz sermaye almayı öngörüyor. BNED'in mevcut ikinci haciz kreditörleri, yaklaşık 34 milyon dolarlık anapara ve tahakkuk eden faizi adi hisse senedine dönüştürecek ve şirket, 2028'de vadesi dolacak 325 milyon dolarlık varlığa dayalı kredi imkanını yeniden finanse etmek için taahhütler aldı.
Ayrıca BNED, tedavüldeki her adi hisse senedi için bir imtiyazlı hisse satın alma hakkının temettü dağıtımını içeren bir hissedar hakları planını kabul etmiştir. Plan, bir kişi veya grubun şirketin adi hisse senetlerinin %10'unu veya daha fazlasını satın alması halinde devreye girecek şekilde tasarlanmıştır. Son olarak Craig-Hallum, BNED'in hisse senedi fiyat hedefini 1,25 dolardan 0,75 dolara düşürürken, şirketin hisseleri üzerindeki tutma derecesini korudu.
InvestingPro İçgörüleri
Barnes & Noble Education, Inc. (BNED), InvestingPro ölçümleri ve ipuçlarının da yansıttığı gibi zorlu bir finansal ortamda seyrediyor. Piyasa değeri 16,16 milyon $ ve Fiyat / Defter oranı 0,23 olan BNED, düşük bir değerleme katsayısıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin defter değerine göre değerinin altında olduğunu gösterebilir. Bu durum, şirketin Immersion Corporation ile öz sermaye ve refinansman işlemleri yoluyla finansal pozisyonunu güçlendirmeye çalıştığı bir dönemde özellikle önem kazanıyor.
Hisse senedinin fiyat oynaklığı da kayda değerdir; BNED, bir haftalık toplam -%43,02 getiri ile önemli fiyat dalgalanmaları yaşamıştır, ancak geçen ay güçlü bir toparlanma göstererek %90,13 getiri sağlamıştır. Bu yüksek volatilite iki InvestingPro İpucu ile vurgulanmaktadır: hisse senedi genellikle yüksek fiyat volatilitesi ile işlem görmektedir ve hisse senedi fiyat hareketleri oldukça değişkendir, potansiyel yatırımcılar şirketin kısa vadeli performansını değerlendirirken bunu göz önünde bulundurmalıdır.
Bu zorluklara rağmen, stratejik işlemler için yakın zamanda alınan hissedar onayı BNED için bir dönüm noktası olabilir. Şirketin kaldıraç azaltma ve stratejik büyümeye odaklanması ve yeniden finansman anlaşmasından beklenen finansal esneklik artışı, gelecekteki istikrar ve başarı için zemin hazırlayabilir.
InvestingPro, BNED'in finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için ek ipuçları sunuyor. BNED'in piyasa konumu ve potansiyel yatırım konuları hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 13 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçlarına erişmek ve daha bilinçli kararlar almak için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.