Salı günü BMO Capital, Westlake Chemical (NYSE: WLK) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini bir önceki 167 dolardan 171 dolara yükseltti. Firma hisse senedi üzerinde Piyasa Performansı notunu korudu. Bu düzeltme, Westlake Chemical'ın ikinci çeyrekteki güçlü performansının ardından geldi ve bu performans şirketin marjlarını iyileştirme becerisiyle dikkat çekti.
BMO Capital analisti, Westlake Chemical'ın Ev Geliştirme Ürünleri (HIP) bölümünün pazar payı kazanmakta olduğunu ve bunun 2025 ve 2026'nın ikinci yarısında öngörülen konut toparlanmasından faydalanmasının beklendiğini vurguladı. Bu kazanımların, gelir sinerjileri ve verimliliklerle birleştiğinde, şirketin gelecekteki büyümesi için olumlu bir pozisyon alması bekleniyor.
Performans Malzemeleri ve Mühendislik (PEM) segmentinde analist, yakın vadeli eğilimlerin sağlam göründüğünü belirtti. Bununla birlikte, 2025 yılı için piyasa beklentilerinin aşırı iyimser olabileceğine dair bazı endişeler var. Firma, PEM segmentindeki konsensüs rakamlarının yeniden değerlendirilmesinin ihtiyatlı olabileceğini öne sürüyor.
Analist, bazı çekincelerini dile getirmesine rağmen, Westlake Chemical'ın şu anda orta derecede düşük değerlenmiş göründüğünü kabul etti. BMO Capital, notunu değiştirmeden önce PEM segmenti için konsensüs tahminlerinde aşağı yönlü bir ayarlama ya da hisseye daha cazip bir giriş noktası arıyor.
Korunan Piyasa Performansı notu, analistin Westlake Chemical'da potansiyel görmesine rağmen dikkatli olunmasını ve daha uygun bir yatırım fırsatı için hissenin izlenmesini önerdiğini gösteriyor. Yeni fiyat hedefi olan 171 $, analistin şirketin son dönemdeki performansına ve pazardaki konumuna dayanarak revize ettiği beklentilerini yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde Westlake Corporation, özellikle Başkan ve CEO'luktan Yönetim Kurulu İcra Başkanlığına geçen Albert Chao'yu etkileyen ayarlamalarla birlikte, yönetici ücret yapısında önemli değişiklikler yaptığını duyurdu. Chao'nun yıllık baz maaşı 1.019.000 $ olarak revize edilirken, şirketin 2024 Yıllık Teşvik Planı kapsamındaki hedef ikramiyesi de yeni baz maaşının %105'i olarak belirlendi.
Finansal performans açısından Westlake Corporation, Konut ve Altyapı Ürünleri (HIP) segmenti tarafından yönlendirilen etkileyici kazanç büyümesi ile 2024 yılında rekor kıran bir 2. çeyrek bildirdi. Şirket 3,2 milyar dolar net satış ve 313 milyon dolar veya hisse başına 2,40 dolar net gelir elde etti.
Bu güçlü sonuçlar, HIP segmentindeki boru bağlantı parçaları ve yan kaplamalardaki yüksek hacimlerin yanı sıra Performans ve Temel Malzemeler (PEM) segmentindeki PVC reçine ve kostik soda hacimlerindeki artıştan kaynaklandı.
Ayrıca, Westlake yılın ilk yarısında 85 milyon dolarlık maliyet tasarrufu sağladı ve Avrupa epoksi işinde karlılığı artırmak için Hollanda'daki ECH birimini rafa kaldırmayı planladığını duyurdu. Şirket, HIP segmentinde 2024 yılı gelirinin 4,3 milyar dolar ile 4,6 milyar dolar arasında değişeceğini ve FAVÖK marjının %22 olacağını öngörüyor.
Öngörülen toplam sermaye harcamaları yaklaşık 1 milyar dolar olup, 2024 yılında 125 milyon ila 150 milyon dolar arasında maliyet tasarrufu sağlanması hedefleniyor. Şirketin 2024 yılı için efektif vergi oranının %23 civarında olması beklenirken, nakit faiz giderinin 160 milyon dolar olacağı tahmin ediliyor. Westlake Corporation'daki son gelişmeler bunlar.
InvestingPro Analizleri
BMO Capital'in Westlake Chemical (NYSE: WLK) hakkındaki güncellenmiş görünümü ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin performansı ve değerlemesine ilişkin ek bağlam sağlıyor. Westlake Chemical'ın mevcut piyasa değeri 18,51 milyar dolar olup, sektör dinamiklerinin ortasında işletmenin ölçeğini yansıtmaktadır.
Değerlemenin önemli bir göstergesi olan şirketin F/K oranı 67,24 olarak bildirilmiştir, ancak 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında daha ılımlı bir 30,85'e ayarlanmaktadır. Bu, mevcut değerleme yüksek görünse de, düzeltilmiş kazanç rakamlarının hisse senedinin değerine farklı bir bakış açısı sağladığını göstermektedir.
Ayrıca, şirketin 2024 yılının 2. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle fiyat/defter oranı 1,73'tür ve bu da hisse senedinin net varlıkları açısından makul bir şekilde değerlenmiş olabileceğini göstermektedir. Bu, BMO Capital'in Westlake Chemical'ın orta derecede düşük değerli olduğu değerlendirmesiyle uyumludur. Hissenin 2024 itibariyle temettü verimi %1,4 olup, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %40,06'lık önemli bir temettü büyümesi ile tamamlanmaktadır ve bu da gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro İpuçları, Westlake Chemical'ın gelirinin 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %12,55 oranında düşüş gösterdiğini ve bunun yatırımcıların dikkatini çekebileceğini vurguluyor. Ayrıca, daha derin bir analizle ilgilenenler için mevcut piyasa performansının şirketin temelleri ve sektör görünümüyle uyumlu olup olmadığı konusunda daha fazla bilgi sağlayabilecek 28 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Genel olarak InvestingPro verileri, BMO Capital'in şirketin değerlemesi ve gelecekteki büyüme potansiyeline ilişkin bakış açısını desteklerken, yatırımcıların dikkate alması gereken ek ölçütler de sunuyor. InvestingPro Adil Değer tahmini olan 133,45 USD, analist hedeflerine karşı muhafazakâr bir bakış açısı sunarak yatırımcıların durum tespiti yapmak ve hisseyi yakından izlemek isteyebileceklerini gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.