Perşembe günü BMO Capital, önde gelen giyim ve ayakkabı şirketlerinden VF Corp. (NYSE:VFC) üzerindeki duruşunu değiştirerek fiyat hedefini önceki 18 dolardan 13 dolara indirdi ve Piyasa Performansı notunu korudu. Bu ayarlama, VF Corp'un hem gelir hem de kazançlarda bir eksiklik gösteren, ancak serbest nakit akışı beklentilerini aşan son finansal sonuçlarını takip ediyor.
The North Face ve Vans gibi markalardan oluşan portföyüyle tanınan VF Corp. çeşitli segmentlerinde karışık bir performans sergiledi. Outdoor ve Work sektörleri hedefleri tutturamazken Active bölümü hedefleri aştı. Şirketin esas olarak envanter seviyelerinden etkilenen işletme sermayesi, yaklaşık 804 milyon dolarlık güçlü bir serbest nakit akışı ile sonuçlandı; bu rakam, 600 milyon dolar civarında öngörülen rakamın oldukça üzerinde.
Finansal başarısızlıklara rağmen, VF Corp. yönetimi iyimser bir bakış açısı sergileyerek, erken iyileşme işaretlerini ve şirketin yaklaşan borç dilimlerini yeniden finanse etmesine gerek kalmadan zorlukların üstesinden gelebileceğine olan güvenini vurguladı.
Liderlik ekibi, tahminlerde aşağı yönlü revizyonlarla karşılaştıkça şirketin yüksek borç seviyelerini, Vans satışlarındaki önemli düşüşü ve The North Face markasında bir geri dönüş ihtiyacını ele alma gerekliliğini kabul ediyor.
BMO Capital'in 13 dolarlık revize fiyat hedefi, 2026 mali yılı için öngörülen kazançların yaklaşık 14 katına dayanıyor. Firma, VF Corp. vurgulanan sorunları etkili bir şekilde çözebilirse, şirketin hisse değerinde önemli bir artış potansiyeli olduğunu belirtiyor. Finans kuruluşunun analizi, yönetimin şirketi daha iyi performansa doğru yönlendirmedeki ve büyüme için belirlenen fırsatlardan yararlanmadaki kritik rolüne işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
VF Corp. (NYSE:VFC) son mali açıklamalarının ardından büyük ilgi gördü. Piyasa değeri 4,79 milyar dolar olan ve zorlu bir performans geçmişine sahip olan şirketin mevcut konumu risk ve fırsatların bir karışımını sunuyor. InvestingPro verilerine göre, VF Corp. önceki kapanış fiyatı olan 12,46$ ile 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor. Son dönemdeki aksaklıklara rağmen analistler, içinde bulunduğumuz yılda net gelir ve satışlarda büyüme öngörerek umut ışığı görüyor. Bu durum, VF Corp'un 54 yıldır üst üste ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olan güçlü temettü geçmişiyle uyumludur.
Şirketin değerlemesi, nakit üreten yatırımlar arayan yatırımcılar için olumlu bir işaret olan güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor. Ayrıca, %2,92'lik temettü getirisi ile VF Corp. piyasa dalgalanmalarının ortasında hissedarlarını ödüllendirmeye devam ediyor. VF Corp. şirketini bir yatırım olarak düşünenler için InvestingPro 'nun, analist hedefi olan 13$'a kıyasla potansiyel değer düşüklüğüne işaret eden 17,97$'lık gerçeğe uygun değer tahmini de dahil olmak üzere daha fazla bilgi sunduğunu belirtmek gerekir. İlgilenen okuyucular InvestingPro'yu ziyaret ederek VF Corp. hakkında ek 10 ipucu bulabilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.