Cuma günü BMO Capital, Nike Inc (NYSE:NKE) üzerindeki duruşunu değiştirdi ve fiyat hedefini önceki 118 $'dan 100 $'a düşürürken hisseler üzerindeki Outperform notunu korudu. Revizyon, Nike'ın beklentileri karşılamayan ve analist tarafından yeniden değerlendirmeye yol açan son kılavuz açıklamasını takip ediyor.
BMO Capital analisti, Nike'ın ileriye dönük açıklamalarına ilişkin endişelerini dile getirerek, şirketin gerçekçi bir şekilde düşük bir çıta mı belirlediğini yoksa tam olarak ele alınmayan daha derin sorunlar olup olmadığını sorguladı. Nike tarafından sağlanan rehberlik "önemli ölçüde yetersiz" olarak tanımlandı ve şirketin mali gidişatı hakkında belirsizliğe yol açtı.
Tartışma, Nike'ın karşılaştığı sorunların marka yönetimiyle mi ilgili olduğu yoksa temizlenmesi gereken fazla envanterden mi kaynaklandığı üzerine yoğunlaştı. Analist, trendlerde iyileşme olasılığı üzerinde durdu ve tüm mali yıl için gelirler üzerindeki potansiyel etkiyi sorguladı.
Bu belirsizliklere rağmen BMO Capital, Nike'ın hisseleri için Outperform notunu korumayı tercih etti. Analist, doğru stratejik hamlelerle Nike'ın işini tersine çevirme potansiyeline sahip olduğuna inanıyor. Ancak, mevcut stratejinin istenen sonuçlara ulaşıp ulaşamayacağına ilişkin şüphecilik açıkça kabul edildi.
Analistin açıklamaları Nike'ın içinde bulunduğu durumun karmaşıklığının altını çiziyor ve şirketin yakın gelecekte karşılaşabileceği zorlukları vurguluyor. Outperform notu Nike'ın uzun vadeli beklentilerine olan inancı gösterirken, fiyat hedefinin düşürülmesi şirketin kısa vadedeki performansı için temkinli bir bakış açısına işaret ediyor.
Spor giyim ve ayakkabı pazarının önde gelen oyuncularından Nike, son dönemde analist firmalarının çeşitli ayarlamalarına konu oldu. TD Cowen, sektörde artan rekabet ve gelecekteki büyümeye ilişkin endişeler nedeniyle Nike'ın fiyat hedefini 75 dolara düşürürken, Williams Trading zayıf talebi gerekçe göstererek hedefini 67 dolara indirdi. Ayrıca JPMorgan, Nike'ın hisse senedini 'Overweight'ten 'Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini 83$'a indirdi. Evercore ISI da görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 105$'a düşürdü, ancak 'Outperform' notunu korudu.
Bu revizyonlar, Nike'ın beklentilerin üzerinde 1,01 $ hisse başına düzeltilmiş kazanç açıkladığı son kazanç raporunun ardından geldi. Bununla birlikte, şirket gelirlerinde yıldan yıla %1,7'lik bir düşüş yaşadı ve beklenen %0,5'lik artışın gerisinde kaldı. Nike'ın 2025 mali yılı için güncellenmiş finansal tahmini, ilk çeyrek, ilk yarı ve tüm yıl için gelirde bir düşüşe işaret ederken, mali yılın ikinci yarısında Yaşam Tarzı kategorilerinde bir toparlanma öngörüyor.
Şirketin revize edilen beklentileri, JD Sports, Puma ve Adidas gibi atletik giyim ve ayakkabı pazarındaki diğer oyuncuları da etkiledi. Kepler Cheuvreux'dan analistler, Nike'ın düzeltilmiş iş stratejisinin Adidas'a pazar payını genişletme fırsatı sunabileceğini öne sürüyor. Zorluklara rağmen Nike, gelecekteki büyüme için inovasyona ve stratejik girişimlere odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
BMO Capital'in Nike Inc (NYSE:NKE) için yaptığı son fiyat hedefi ayarlaması ışığında, mevcut InvestingPro verileri ek bağlam sağlıyor. Nike'ın piyasa değeri 142,17 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede ve bu da şirketin piyasadaki önemli varlığını yansıtıyor. Piyasanın büyüme ve kârlılık beklentilerinin önemli bir göstergesi olan F/K oranı şu anda 25,25 seviyesinde. Bu değerleme, üst sınırda olsa da, Nike'ın son 22 yıldaki tutarlı temettü artışları ile destekleniyor ve bu da finansal istikrarının ve hissedarlara olan bağlılığının bir kanıtı.
Analistler tarafından dile getirilen endişelere rağmen Nike, Tekstil, Hazır Giyim ve Lüks Mallar sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor. InvestingPro İpucu, şirketin nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini ve bunun da sağlıklı bir finansal yapıya işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ile Nike, mevcut belirsiz piyasa koşullarını yönetmek için çok önemli olan güçlü bir likidite pozisyonu sergiliyor.
Düşük fiyat oynaklığı ve ılımlı borç seviyesi gibi ölçütleri içeren Nike hakkında daha ayrıntılı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için Investing.com'daki özel sayfayı ziyaret etmek daha derin bir içgörü sağlar. Ayrıca, InvestingPro 'da Nike için şirketin finansal sağlığına kapsamlı bir bakış sunan 9 ek ipucu bulunmaktadır. Bu içgörülere erişmek ve gelişmiş bir yatırım araç setinden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.