Çarşamba günü BMO Capital Markets, Netflix'in büyüme beklentilerine olan güvenini dile getirerek, yayın devinin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini önceki 638 dolardan 713 dolara yükseltti. Firma, Netflix için Outperform notunu yineledi ve şirketin gelecekteki büyümesini yönlendirebilecek çeşitli faktörlere atıfta bulundu.
BMO Capital'in iyimserliği, ücretli paylaşım girişimleri, T-Mobile ile ortaklık ve 2024'ün üçüncü çeyreğinden itibaren canlı spor yayınları da dahil olmak üzere içerik genişlemesi gibi stratejilerle desteklenen 2024'ten itibaren potansiyel üye büyümesinden kaynaklanıyor.
Analist ayrıca, önümüzdeki üç yıl içinde 150 milyar doları aşan küresel lineer TV pazarından 20 milyar doların bağlantılı TV ve çevrimiçi platformlara kaymasının beklendiğini ve bunun ABD'de 8 milyar dolarlık bir geçişi içerdiğini vurguladı.
BMO Capital ayrıca Netflix'in platformunda yeni reklam formatlarının kullanılmaya başlanacağını da belirtti. Firmanın revize edilmiş modeli, 2024 yılına kadar üye başına saat başına yaklaşık beş reklam gösterimi olacağını ve bu rakamın 2025 yılı sonunda 7,6'ya çıkacağını öngörüyor.
Bu projeksiyonlara göre, reklam gelirleri 2025'in dördüncü çeyreğinde Netflix'in toplam gelirinin yaklaşık %10'unu oluşturacak ve bu dönemden sonra da büyümeye devam edecek.
Güncellenen fiyat hedefi, bu gelişmelerin Netflix'in finansal performansı üzerindeki beklenen olumlu etkisini yansıtmaktadır. Şirketin gelir akışlarını çeşitlendirmeye ve değişen pazar dinamiklerine uyum sağlamaya yönelik stratejik hamleleri, BMO Capital'in olumlu görünümünün temel etkenleri olarak görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri, Netflix'in işlem gördüğü yüksek değerleme katlarının altını çiziyor ve piyasanın sürekli büyüme ve kârlılık beklentisini yansıtıyor. Mevcut F/K oranının 50,59 ve Fiyat/Defter oranının 12,98 olması, yatırımcıların Netflix'i gelecekteki kazançlarına yönelik iyimserlikle fiyatlandırdığını gösteriyor. Bu durum, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %6,67'lik bir artış ve 2023'ün 4. çeyreğinde %12,49'luk önemli bir çeyreklik gelir artışı gösteren şirketin güçlü gelir büyümesi ile destekleniyor. Ayrıca, Netflix'in brüt kâr marjı %41,54 gibi sağlıklı bir oranda seyrediyor ve bu da şirketin yalnızca gelirlerini artırmakla kalmayıp aynı zamanda satılan malların maliyetini de etkin bir şekilde yönettiğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Netflix'in geçen yılki yüksek getirisi ve analistlerin şirketin bu yıl da kârlı kalacağı yönündeki tahminleriyle Eğlence sektörünün önde gelen oyuncularından biri olduğunu vurguluyor. Bu görüşler, BMO Capital Markets'ın Netflix'in büyüme beklentilerine ilişkin değerlendirmesiyle uyumlu olduğu için özellikle önemlidir. Şirketin içerik genişletme ve yeni reklam formatları gibi stratejik girişimleri, geleneksel TV'den bağlantılı ve çevrimiçi platformlara geçişten faydalanmaya hazırlanıyor. Ayrıca, InvestingPro'da bulunan 15'ten fazla ek ipucu ile kullanıcılar daha bilinçli yatırım kararları vermek için bu içgörülerden yararlanabilirler. Daha derin analizler ve daha kapsamlı ipuçları için InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.