Cuma günü BMO Capital, SM Energy (NYSE:SM) için Piyasa Performansı notunu korudu ve sabit fiyat hedefini 54,00$ olarak belirledi. Firmanın değerlendirmesi, SM Energy'nin Uinta Havzası'na yaptığı ve farklı bir tepkiyle karşılanan son girişiminin ardından geldi.
İşlem, şirketin petrol envanterine önemli bir destek sağlamasıyla tanınıyor ve yüksek oranda katkı sağlaması bekleniyor. Ancak, bu varlıkların getirilerinin SM Energy'nin mevcut portföyündeki ortalamadan daha düşük olduğu bildiriliyor.
Analist, 2025 Permian hacimlerinin sermaye dağılımındaki değişim nedeniyle tahminlerin altında gerçekleşmesine rağmen, şirketin finansal kaldıracının yönetilebilir seviyelerde kalmasının beklendiğini belirtti. Bu görünüm şirketin daha önce güçlendirdiği bilançosu tarafından destekleniyor. Firma, Eylül ayında tamamlanan anlaşmayı hesaba katarak tahminlerini düzeltti ve Hisse Başına Serbest Nakit Akışı (FCFPS), Hisse Başına Kazanç (EPS) ve Hisse Başına Nakit Akışında (CFPS) önemli bir artış öngördü.
Firma ayrıca, uzun vadeli West Texas Intermediate (WTI) ham petrol fiyatının varil başına 75 dolar olduğu varsayımıyla, İşletme Değerinin FAVÖK'e (EV/EBITDAX) oranında yaklaşık %2'lik bir iyileşme ve Net Varlık Değerinde (NAV) benzer bir artışla 55 dolara yükseleceğini öngörüyor.
Analiz, SM Energy'nin stratejik kararlarının finansal ölçütleri ve piyasa performansı üzerindeki etkisini yansıtmaktadır. BMO Capital'in değiştirmediği fiyat hedefi, Uinta Basin'e girişten beklenen faydaların, tahminlerin altındaki Permian hacimleri ve ortalamanın altındaki varlık getirileri gibi vurgulanan endişe alanlarıyla dengelendiğini öne sürüyor. Firmanın yorumu, SM Energy'nin mali sağlığı ve son satın almanın ardından büyüme potansiyeli konusunda ihtiyatlı bir iyimserliğe işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, SM Energy birkaç analist raporuna konu oldu. Roth/MKM, şirketin 2025 üretim beklentisine dayanarak 52$ fiyat hedefi belirleyerek şirket için Al notunu korudu. Firma, SM Energy'nin günlük yaklaşık 195.000 varil petrol eşdeğeri tahmini üretiminin muhafazakâr olabileceğini öne sürüyor. Ayrıca Roth/MKM, SM Energy'nin 2025'te Uinta petrol üretiminin yaklaşık %50'sini hedge etmeyi planlamasıyla birlikte kaldıraç oranının 2025'te 0,3x'ten 0,8x'e yükseleceğini öngörüyor.
RBC Capital Markets ise SM Energy'nin fiyat hedefini 50,00$'dan 54,00$'a yükselterek Sektör Performansı notunu korudu. Bu ayarlamada, şirketin yeni Permian 'Klondike' arazisindeki kuyuların geliştirilmesi de dahil olmak üzere büyüme girişimlerini başarılı bir şekilde uygulaması etkili oldu. SM Energy ayrıca hisse geri alımlarını çeyrek başına yaklaşık 60 milyon $ oranında sürdürmeyi ve fazla nakdi ek geri alımlar için kullanmayı planlıyor.
Truist Securities, SM Energy'yi Hold notu ve $51,00 fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Firma, SM Energy'nin Midland Basin ve Eagle Ford Shale arasındaki dengeli üretim profilini ve güçlü finansal istikrarını kabul etti. Ancak Truist Securities, petrol üretiminin toplam üretiminin yarısından az olması nedeniyle şirketin serbest nakit akışı üretiminin ılımlı kaldığını belirtti.
Bu son gelişmeler, SM Energy'nin istikrarlı üretim seviyelerini sürdürme, yeni sondaj anlaşmalarından yararlanma ve operasyonel verimlilikleri uygulama yönündeki devam eden çabalarını yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
BMO Capital'in SM Energy değerlendirmesi ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri, şirketin mevcut finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. SM Energy'nin 6,64'lük düzeltilmiş F/K oranı, sektör ortalamasına kıyasla potansiyel olarak değerinin altında olduğunu gösteriyor ve bu da değer yatırımcılarının ilgisini çekebilir. Ayrıca, şirketin %1,66'lık temettü verimi, özellikle de hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak 32 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğü düşünüldüğünde dikkate değerdir.
Geçen hafta %9,93'lük bir düşüşle son zamanlarda yaşanan fiyat dalgalanmasına rağmen, SM Energy'nin uzun vadeli yatırımcıları bir yıllık toplam %43,33'lük fiyat getirisiyle güçlü bir getiri elde etti. Bu, şirketin son beş yıldaki güçlü performansını vurgulayan InvestingPro İpuçları'ndan biriyle uyumludur. Ayrıca, şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %81,55'lik güçlü brüt kâr marjı, etkin maliyet yönetimine ve sektörde sağlam bir rekabetçi konuma işaret etmektedir.
InvestingPro, daha derinlemesine analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için SM Energy'nin hisse senedi performansı ve finansal ölçümleri hakkında daha fazla ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, SM Energy için toplam 8 InvestingPro İpucuna erişim içeren yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler. Bu ipuçları, bilinçli yatırım kararları almak için değerli rehberlik sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.