Pazartesi günü BMO Capital Markets, American Express (NYSE: AXP) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini önceki 167 $'dan 175 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Underperform notunu korudu. Revizyon, American Express'in geniş tabanlı bir artışla beklentileri aşan ilk çeyrek kazançlarının ardından geldi.
Firmanın analisti, şirketin son kazanç raporunun ardından %7'ye varan bir artışla yakın vadeli tahminlerde olumlu bir değişim olduğunu belirtti. Bu ayarlama, beklenenden daha yüksek net faiz geliri (NII) ve hafifçe azalan kredi maliyetlerine atfedildi, ancak bunlar artan işletme giderleri beklentisiyle bir şekilde dengelendi.
Güçlü ilk çeyrek performansına rağmen, American Express'in pandemi öncesinde görülen seviyenin dört katından fazla olan yüksek kredi yeniden yapılandırma oranına ilişkin endişeler kaydedildi. Analiste göre bu durum, gelecekte daha yüksek kredi karşılıklarına yol açarak hisse başına kazanç (EPS) büyümesini potansiyel olarak azaltabilir.
175$'lık yeni fiyat hedefi, %37'lik maddi adi hisse getirisi (RoTCE) ve 11 kat hedef fiyat/kazanç (P/E) oranından türetilen iki yıl sonraki maddi adi hisse getirisinin (TCE) 4,1 katını içeren bir değerleme yöntemine dayanıyor. Analiz, hisse senedi üzerinde temkinli bir bakış açısını yansıtıyor ve kısa vadeli finansallar iyileşirken, ufukta gelecekteki performansı etkileyebilecek potansiyel riskler olduğunu öne sürüyor.
InvestingPro Analizleri
American Express'in (NYSE: AXP) performansını ve görünümünü incelerken, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. American Express, 166,19 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle tüketici finansmanı sektöründe önemli bir varlık olarak öne çıkıyor. Şu anda 19,03 olan F/K oranı ve 1Ç 2024 itibariyle 18,22 olan son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı, yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir katsayıda işlem gören bir değerlemeye işaret ediyor. Bu durum, şirketin düşük F/K oranıyla işlem gördüğünü vurgulayan InvestingPro Tavsiyesi ile uyumludur. Ayrıca, şirketin geliri 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %9,33 oranında artarak finansal performansında olumlu bir eğilim sergiledi.
InvestingPro İpuçları ayrıca American Express'in 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koyuyor ki bu da istikrarın ve hissedar getirilerine bağlılığın bir işareti olabilir. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da ona sağlam bir likidite pozisyonu sağlıyor. American Express hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro daha da fazla bilgi sunuyor; daha derin bir analiz için erişilebilecek 11 ek InvestingPro İpucu mevcut. Okuyucular bu bilgilerden faydalanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliklerinde %20'ye varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.