Deutsche Bank Cuma günü, B&M European Value Retail SA (BME:LN) (OTC: BMRRY) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 6,60 £'dan 6,30 £'a düşürdü. Değişikliğe rağmen, firma hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu.
Revizyon, şirketin yakın vadeli ticari görünümüne, özellikle de bire bir benzer (LFL) satışlarda daha zayıf bir büyümenin beklendiği ilk çeyreğe ilişkin temkinli bir duruşu yansıtıyor.
Deutsche Bank analisti, B&M'in süregelen gücünü ve rekabetçi konumunu kabul ederek, ürün tekliflerindeki iyileştirmelere, yüksek mağaza içi standartlara ve etkili maliyet kontrolüne atıfta bulundu.
Analist, B&M için yatırım odağının LFL satış büyümesinden ziyade yeni mağaza alanlarından gelen katkılara doğru kaydığını belirtti. Bu değişim, yatırımcıların şu anda LFL rakamlarına, özellikle de negatif olduklarında, duyarlı olmaları ve bu rakamları geleceğe yansıtma eğiliminde olmaları nedeniyle önemlidir.
Bankanın revize edilmiş görünümü, 2025 mali yılı için %4 ve 2026 için %6'lık bir düşüşle B&M için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin düşürülmesini içeriyor. Bu düzeltmeler, marj baskılarına yol açabilecek beklenen daha zayıf ilk çeyrek ticaret performansından kaynaklanmaktadır. Bu faktörlere rağmen Deutsche Bank, devam eden Al tavsiyesinde de yansıtıldığı gibi, hissede değer görmeye devam ediyor.
Fiyat hedefi ayarlaması, şirketin önceki performansa göre yüksek beklentilerle karşı karşıya olduğu zorlu bir karşılaştırma döneminin ortasında geliyor. Analistin yorumları, ilk çeyrekte geçici bir gerileme beklenirken, B&M için uzun vadeli beklentilerin olumlu olmaya devam ettiğini gösteriyor.
Yatırımcılar ve piyasa gözlemcileri, bu projeksiyonların doğruluğunu ve şirketin perakende ayak izini genişletmeye devam ederken beklenen marj baskılarını yönetme becerisini ölçmek için muhtemelen B&M'in yaklaşan ticaret güncellemelerini izleyecektir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.