Goldman Sachs Pazartesi günü, finansal teknoloji firması Block Inc. (NYSE:SQ) için Satın Al derecelendirmesi yaptı ve 80,00 $ fiyat hedefi belirledi. Firma, Block'u küçük ve orta ölçekli işletme (SMB) ödemeleri ve tüketici fintech sektörlerinde önde gelen bir oyuncu olarak görüyor ve ürün inovasyonundaki güçlü geçmişini vurguluyor.
Şirketin performansı, pandemi yılları hariç tutulduğunda, hisselerinin yaklaşık altı yıldır nispeten istikrarlı olduğunu gösteriyor. Bu istikrar, brüt kâr, Satıcı Brüt Ödeme Hacmi (GPV) ve Cash App aktif kullanıcıları gibi temel finansal ölçütlerde sırasıyla %44, %22 ve %41'lik artışlar görülen önemli yıllık bileşik büyüme oranlarına (CAGR) rağmen kaydedildi.
Goldman Sachs, Block Inc'in serbest nakit akışını da büyütmeye ve değerleme desteği oluşturmaya başladığına dikkat çekiyor. Şirket, büyüme ve karlılık arasında bir denge olan 40 Kuralı çerçevesini uygulamaya koydu ve hisse bazlı tazminat (SBC) dahil olmak üzere hedefleri için Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerini (GAAP) kullanmaya geçti. Ayrıca, Block'un brüt kârda orta onlu büyümeyi sürdürmesi beklenmektedir.
Goldman Sachs'ın tahminlerine göre, Block'un hisseleri şu anda firmanın 2025 yılı için öngörülen hisse başına düzeltilmiş kazancının yaklaşık 18 katından işlem görüyor. Bu değerleme, şirketin çift haneli büyüme beklentileri ve büyüme yörüngesini daha da hızlandırabilecek potansiyel "moon shot" fırsatları göz önüne alındığında analist tarafından cazip olarak değerlendiriliyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Block Inc. birkaç önemli gelişme nedeniyle gündemde yer aldı. Şirket, 1,5 milyar dolarlık ilk planını aşarak, 2032 vadeli %6,50 kıdemli tahvil arzını 2 milyar dolara başarıyla yükseltti. Bu arzdan elde edilen gelir, potansiyel borç geri ödemesi ve stratejik işlemler de dahil olmak üzere çeşitli kurumsal amaçlara yöneliktir.
Block'un yatırımcı topluluğundaki konumu finansal analistlerin görüşlerinden de etkilenmiştir. TD Cowen, Tüketici Finansal Koruma Bürosu'nun yeni bir kuralının Block üzerindeki olası etkisini ele aldı ve uyumlulukla ilgili maliyetlerin muhtemelen minimum olacağını öne sürdü. Bu arada William Blair, şirketin stratejik büyüme odağını kabul ederek ancak yüksek değerleme ve potansiyel riskler nedeniyle ihtiyatlı olduğunu ifade ederek Block için Piyasa Performansı notunu korudu.
Alım satım cephesinde, Cathie Wood'un ARK ETF'si portföyünde kayda değer bir ayarlama yaptı ve 110.334 hisse satarak Block'taki varlıklarını azalttı. Bu hamle, ARK'ın finansal hizmetler ve dijital ödemeler firmasına yönelik yatırım duruşunda bir değişikliğe işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs'ın Block Inc. (NYSE:SQ) hakkındaki iyimser görüşünü takiben, InvestingPro'nun güncel verileri de ifade edilen olumlu görüşlerin bazılarıyla örtüşüyor. Goldman Sachs'ın da belirttiği gibi, Block Inc. gerçekten de Finansal Hizmetler sektöründe önemli bir oyuncu ve bu durum 39,07 milyar dolarlık önemli piyasa değeri ile destekleniyor. Şirketin gelirlerindeki artış da dikkat çekicidir. 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %23,28'lik bir artış kaydeden şirket, pazardaki güçlü konumunun altını çizmektedir.
InvestingPro Tips'in dikkate alması gereken ilginç bir husus, analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı doğru revize etmiş olmaları ve bu durumun şirketin finansal beklentilerine potansiyel güvene işaret etmesidir. Buna ek olarak, şirketin bu yıl kârlı olması bekleniyor ve bu da Goldman Sachs tarafından verilen Satın Al notunu daha da haklı çıkarabilir. PEG oranı 0,4 olan şirket, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir fiyat/kazanç büyüme oranıyla işlem görüyor ve bu da büyüme görünümüne bağlı olarak hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için InvestingPro kapsamlı bir içgörü seti sunuyor. InvestingPro platformu üzerinden erişilebilen 11 adet ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Block Inc. şirketinin mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.