Pazartesi günü Barclays, Block Inc. (NYSE:SQ) için Overweight notunu yineleyerek finansal hizmetler ve mobil ödeme şirketi için 100,00 $ hisse senedi fiyat hedefini korudu. Firmanın olumlu görünümü, 2025'ten itibaren brüt kar büyümesini artırması ve yatırımcı duyarlılığını iyileştirmesi beklenen bir dizi yeni ürün ve yeteneğe dayanıyor.
Firmaya göre Block, Cash App Pay, Cash App Banka Kartları için Şimdi Al, Sonra Öde (BNPL) seçeneği, Cash App içinde yüksek getiri yetenekleri, Satıcı işinin elden geçirilmesi ve Satıcı hizmetleri için potansiyel üçüncü taraf dağıtım fırsatları dahil olmak üzere birçok yeni özellik sundu. Bu yeniliklerin şirketin brüt kâr büyümesinin yeniden hızlanmasına katkıda bulunması bekleniyor.
Rapor, Block'un GAAP marjlarının genişlemeye devam ederek 2025 yılında %18,6'ya ve 2026 yılında %22,5'e ulaşacağını öngörüyor. Bu genişlemenin o yıllar için sırasıyla yaklaşık 3,86 $ ve 5,02 $ GAAP EPS (hisse başına kazanç) üretmesi bekleniyor.
Bu tahminlerle birlikte Block'un hisseleri şu anda 2025 GAAP F/K'sının (fiyat-kazanç) 16 katından ve 2026 GAAP F/K'sının 12,5 katından işlem görmektedir ki Barclays bu değerlerin adil değerin çok altında olduğunu düşünmektedir.
Firma ayrıca yeni ürünlerin devreye girmesiyle brüt kâr artışının daha istikrarlı hale geleceğini ve hızlanacağını, bunun da şirketin değerlemesinin yatırımcılar tarafından yeniden değerlendirilmesine yol açabileceğini tahmin ediyor.
Barclays, brüt kar büyümesinde gözle görülür bir istikrar ve hızlanma olduğunda, GAAP değerlemesinin 2026 GAAP F/K'nın 12,5 katı ile bağlantısız görüneceğini tahmin ediyor. Firma, daha makul bir katsayının 20 katın üzerinde olacağını ve bunun da mevcut fiyat seviyelerinden %40'ın üzerinde bir potansiyel artışa işaret edeceğini öne sürüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Block Inc. birkaç önemli gelişmeye konu oldu. Goldman Sachs, Block'un ürün inovasyonundaki güçlü geçmişini ve KOBİ ödemeleri ile tüketici fintech sektörlerindeki önemli rolünü vurgulayarak kısa süre önce şirkete alım notu verdi.
Block ayrıca, başlangıçta planlanan 1,5 milyar $'ı aşarak, 2032 vadeli %6,50 kıdemli tahvil arzını 2 milyar $'a yükseltti. Bu arzdan elde edilen gelir, potansiyel borç geri ödemesi ve stratejik işlemler de dahil olmak üzere çeşitli kurumsal amaçlara yöneliktir.
Ayrıca, TD Cowen analistleri, Tüketici Finansal Koruma Bürosu'nun yeni bir kuralının Block üzerindeki potansiyel etkisini ele aldı ve uyumlulukla ilgili maliyetlerin muhtemelen minimum olacağını öne sürdü.
Yatırım cephesinde, ARK ETF portföyünü ayarladı ve 110.334 hisse satarak Block'taki varlıklarını azalttı. Bu hamle, ARK'ın finansal hizmetler ve dijital ödemeler firmasına yönelik yatırım duruşunda bir değişikliğe işaret ediyor.
Bu son gelişmeler, Block'un finansal teknoloji sektöründe devam eden büyümesinin ve stratejik odağının altını çiziyor. Yine de, her zaman olduğu gibi, yatırımcıların analist derecelendirmelerini ve piyasa gelişmelerini kendi bireysel yatırım stratejileri ve risk toleransları bağlamında değerlendirmeleri tavsiye edilir.
InvestingPro Insights
Block Inc. (NYSE:SQ) yeni ürün lansmanlarıyla bir inovasyon aşamasına girerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığına ve pazardaki konumuna daha derin bir bakış sağlıyor. Block'un piyasa değeri, finansal hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtan 40,38 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor.
İleriye dönük F/K oranı 79,14 ve PEG oranı sadece 0,4 olan şirket, yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre umut verici bir değerleme sergiliyor. Ayrıca, son on iki aydaki gelir artışı %23,28 gibi etkileyici bir oranda gerçekleşerek şirket için güçlü bir yükseliş yörüngesine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Block'un bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve 25 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor. Yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görmesine rağmen Block, kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklarıyla Finansal Hizmetler sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor.
Block'un potansiyelini ve stratejik finansal içgörülerini daha fazla araştırmak isteyen okuyucular için, özel bir teklifle erişilebilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.