Pazartesi günü Keefe, Bruyette & Woods, Blackstone Mortgage Trust (NYSE:BXMT) için "Piyasa Performansı" notunu korudu ve hisse senedi fiyat hedefini 18,00 $ olarak belirledi.
Firmanın analisti, şirketin hisse başına 0,62 dolarlık ikinci çeyrek temettüsünün beklentileri karşıladığını, ancak koşullar iyileşene kadar hem kredi dahil hem de kredi hariç hisse başına kazancın (EPS) temettü tutarının altında kalacağını öngördüğünü belirtti. Analist, yılın ilerleyen dönemlerinde ve 2025'e doğru sermaye dağıtımında bir artış olacağını ve bunun da daha iyi finansal sonuçlara yol açabileceğini öngörüyor.
Blackstone Mortgage Trust, 2024'ün ikinci çeyreği için tahminlerle uyumlu temettüyü doğruladı. Yine de firma, üçüncü çeyrekte temettünün 0,52 dolara düşürülmesini bekliyor. Bu beklenti, Blackstone Mortgage Trust sermaye dağıtımını geliştirene kadar, kredi değerlendirmeleri olsun ya da olmasın, EPS'nin mevcut temettü seviyelerini karşılayamayacağı öngörüsünden kaynaklanıyor.
Geçtiğimiz Cuma günü yaşanan ayrı bir gelişmede Blackstone Mortgage Trust, M&T Bank ile çok aileli kredilendirme alanında Blackstone Mortgage Trust borçlularına kalıcı acente finansmanı sağlamayı amaçlayan yeni bir ortaklık kurduğunu duyurdu. Bu stratejik hamle, gelecekte tröste fayda sağlayabilecek potansiyel bir aşağı yönlü pozitif olarak görülüyor.
Mevcut hisseler defter değerinin 0,73 katı gibi cazip bir değerden işlem görmesine ve %14,2 getiri sunmasına rağmen, ileriye dönük değerleme, beklenen temettü kesintisi varsayıldığında, öngörülen %11,9 getiri ile 0,77 katında daha az çekici olarak değerlendiriliyor. Analist, şu anda dengeli görünen risklerle birlikte, firmanın Blackstone Mortgage Trust'taki duruşunun "Piyasa Performansı" olarak kaldığı sonucuna vardı.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Blackstone Mortgage Trust 2024'ün ilk çeyreği için hisse başına 0,71 $ GAAP net zarar bildirdi. Buna rağmen, şirketin dağıtılabilir kazancı hisse başına 0,33 dolar ve tahsilatlardan önceki dağıtılabilir kazancı hisse başına 0,55 dolar oldu. Şirket ayrıca çeyrek boyunca hisse başına 0,62 dolar temettü ödemiştir.
Portföy performansı açısından, Blackstone Mortgage Trust'ın portföyünün %92'si 1 milyar doların üzerinde geri ödeme ile performans gösteriyor. Şirket ayrıca 1,7 milyar dolarla rekora yakın likidite seviyelerini korudu. Şirket dokuz kredinin notunu yükseltirken, piyasa zorlukları nedeniyle yedi ABD ofis kredisi de dahil olmak üzere 13 kredinin notunu düşürdü.
Son gelişmeler, Blackstone Mortgage Trust'ın yakın zamanda bir tatil köyü oteline verilen 69 milyon dolarlık kıdemli kredi taahhüdünün de gösterdiği gibi, cazip yatırım fırsatlarını aktif olarak takip ettiğini gösteriyor. Şirket yönetimi, emlak piyasasının istikrara kavuştuğuna inanıyor ve kendilerini güçlendirilmiş bir bilanço ile devam eden kredi döngüsünde gezinmek için konumlandırıyorlar.
Yakın vadeli sonuçları etkilemesi beklenen yüksek faiz ortamına rağmen, şirket uzun vadeli kazanç potansiyeli konusunda iyimserliğini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Blackstone Mortgage Trust (NYSE:BXMT) temettü ve kazançlarını çevreleyen belirsizlikte ilerlerken, InvestingPro'nun son verileri şirketin finansal sağlığına daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 3,14 milyar dolar olan BXMT'nin 1Ç 2024'te sona eren son on iki ay itibariyle 7820,0 olan yüksek F/K oranı, yatırımcıların dikkat etmesi gereken yüksek bir kazanç katsayısına işaret ediyor.
Yüksek F/K oranına rağmen, şirketin 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişine sahip olması, gelir odaklı yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir. Dahası, mevcut temettü verimi %14,24 ile oldukça yüksektir, ancak gelecekteki temettülerdeki potansiyel azalma dikkate alınması gereken bir noktadır.
InvestingPro İpuçları, Blackstone Mortgage Trust'ın hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olduğunu, 1 aylık fiyat toplam getirisinin -%5,12 ve 3 aylık fiyat toplam getirisinin -%10,69 olduğunu vurgulamaktadır. Bununla birlikte, tröstün likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da temettü ödemelerini sürdürmede kritik bir faktör olabilir.
Daha detaylı analiz ve ek ipuçları arayanlar için InvestingPro, BXMT hakkında daha fazla bilgi sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak daha geniş bir uzman finansal tavsiye yelpazesine erişim sağlayabilirler. Yatırımcılara BXMT hakkında daha bilinçli kararlar vermeleri için rehberlik edebilecek 5 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.