Pazartesi günü, UBS firmasından analist Birkenstock Holding plc (NYSE: NYSE:BIRK) hissesini yükselterek notunu Nötr'den Satın Al'a çevirdi. Bu yükseltmeye eşlik eden fiyat hedefi, önceki hedef olan 52,00 $'dan önemli ölçüde artırılarak 85,00 $'a yükseltildi. Analist, şirketin hisse senedi üzerindeki iyimser görünüm için birkaç neden gösterdi.
Yükseltme öncelikle Birkenstock'un beklentileri aşan doğrudan tüketiciye (DTC) genişleme stratejisini etkili bir şekilde yürütmesine bağlanıyor. Buna ek olarak, şirket Asya-Pasifik bölgesinde hızlı bir büyüme yaşıyor ve bu da performansına olumlu katkıda bulunuyor.
Analist ayrıca Birkenstock'un ürünlerinin ortalama satış fiyatlarının (ASP'ler) daha önce tahmin edilenden daha yüksek olduğunu belirtti. Bunun nedeni, doğrudan tüketiciye satış kanallarına doğru olumlu bir satış karışımı kayması ve yeni kategorilerde premium fiyatlı ürünlerin başarılı bir şekilde tanıtılmasıdır.
Bu gelişmeler ışığında UBS, Birkenstock için 5 yıllık hisse başına kazanç (EPS) bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) tahminini önceki tahmini olan %21'den %25'e yükseltti. Firmanın 2026 mali yılı EPS tahmini şu anda konsensüsün %10 üzerinde ve bu da şirketin kazanç potansiyeli konusunda daha güçlü bir duruşa işaret ediyor.
Analist, devam eden güçlü büyüme ve yukarı yönlü EPS revizyonlarının Birkenstock'un hisse senedi değerlemesini yeni 85 $ fiyat hedefine doğru ilerleteceği sonucuna vardı. Ayrıca firma, hisse senedinin potansiyel performansında kabaca 3:1 oranında yukarıdan aşağıya doğru bir çarpıklık öngörüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Birkenstock Holding plc, etkileyici finansal performansının ardından birkaç finansal ayarlamaya konu oldu. Deutsche Bank, Birkenstock'u yeniden incelemeye alarak Al notu verdi ve 70$ fiyat hedefi belirledi. Banka, Birkenstock'un güçlü marjlarını ve sürdürülebilir gelir büyümesi potansiyelini olumlu görünüm için kilit faktörler olarak vurguladı.
Eş zamanlı olarak Goldman Sachs, Birkenstock'taki duruşunu değiştirerek hisseyi Satın Al'dan Nötr'e düşürdü ancak fiyat hedefini 58 dolara yükseltti. Stifel, Satın Al notunu korudu ve Birkenstock'un etkili küresel marka stratejisini ve daha fazla büyüme potansiyelini gerekçe göstererek fiyat hedefini 63 dolara yükseltti. BMO Capital Markets, Baird ve Telsey Advisory Group da fiyat hedeflerini sırasıyla 60$, 65$ ve 63$'a yükselterek Outperform notlarını korudu.
Bu ayarlamalar, Birkenstock'un güçlü satış ve kazançlarından kaynaklandı ve yıllık beklentilerinin yukarı yönlü revize edilmesine yol açtı. Şirketin 2024 mali yılı için beklenen gelirlerinin 1,77 milyar Avro ile 1,78 milyar Avro arasında olması ve düzeltilmiş FAVÖK tahminlerinin 535 milyon Avro ile 545 milyon Avro arasında olması öngörülüyor. Bunlar, yatırımcıların yatırım kararlarını verirken göz önünde bulundurmaları gereken son gelişmeler.
InvestingPro Analizleri
UBS analistinin Birkenstock Holding plc'yi (NYSE: BIRK) yükseltmesinin ardından, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirket hakkında kapsamlı bir finansal perspektif sunuyor. Birkenstock'un piyasa değeri, piyasadaki önemli varlığını yansıtan 10,22 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Yatırımcıların her bir dolar kazanç için ne kadar ödemek istediklerinin önemli bir göstergesi olan şirketin F/K oranı 141,6 ile oldukça yüksek, bu da yatırımcıların gelecekteki büyüme beklentilerinin yüksek olduğunu gösteriyor. Bu durum, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini ve 6 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiğini gösteren InvestingPro İpuçları ile uyumludur.
Şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki %60,85'lik etkileyici brüt kâr marjı, üretim maliyetlerini ve fiyatlandırma stratejilerini yönetmedeki etkinliğini vurguluyor. Ayrıca, Birkenstock'un son üç aydaki %16,78'lik güçlü getirisi, yatırımcı duyarlılığında olumlu bir eğilim olduğunu gösteriyor. Bu veri noktası, analistin şirketin hisse senedi değerlemesinin yeni belirlenen fiyat hedefine doğru yükselebileceği görüşünü tamamladığı için özellikle önemlidir.
InvestingPro, daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular için Birkenstock hakkında brüt kâr marjları ve kısa vadeli yükümlülüklerini likit varlıklarla karşılama kapasitesi gibi hususları vurgulayan ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliği ile tüm özel analizlerin kilidini açın ve yatırım analizinizi derinleştirin ve ek %10 indirim kazanın.
InvestingPro'da bulunan toplam 14 ek ipucu ile yatırımcılar Birkenstock'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha ayrıntılı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.