Cuma günü TD Cowen, BioNTech (NASDAQ:BNTX) hisseleri üzerinde 85,00 $ fiyat hedefi ile Tut notunu korudu. Karar, Pfizer/BioNTech'in kombine bir grip ve COVID-19 mRNA aşısının faz 3 denemesine ilişkin duyurusunun ardından geldi.
8,000'den fazla sağlıklı gönüllünün katıldığı çalışma, iki temel immünojenisite hedefini karşılamayı amaçlıyordu. Ancak aşı sadece bir tanesinde başarılı olmuş ve influenza B suşuna karşı non-inferiorite gösterememiştir.
Buna rağmen aşı, lisanslı bir grip aşısına kıyasla influenza A'ya karşı daha yüksek yanıt verme eğilimi gösterdi ve Pfizer/BioNTech'in onaylı COVID-19 aşısıyla karşılaştırılabilir yanıtları korudu.
Kombine aşının güvenliği ve tolere edilebilirliği tatmin edici olarak değerlendirildi ki bu, birden fazla mRNA aşısının kombinasyonu göz önüne alındığında önemli bir endişeydi. Pfizer/BioNTech şimdi aşının influenza B'ye karşı etkinliğini artırmanın yollarını değerlendiriyor ve gelecekteki ayarlamalarla ilgili olarak düzenleyici makamlara danışmayı planlıyor.
Denemenin sonucu, BioNTech'in COVID-19 aşı işini genişletme hedefleri için bir gerileme olarak görüldü. Bununla birlikte, Pfizer'in ikinci nesil bağımsız mRNA grip aşısı, hem influenza A hem de B için bir faz 2 denemesinde güçlü yanıtlar göstermiştir.
TD Cowen'ın değerlendirmesi BioNTech için değişmeyen yatırım tezini yansıtıyor ve firmanın finansal modelinde grip/COVID-19 kombine aşısından elde edilen telif ücretlerini hesaba katmadığını belirtiyor. BioNTech'in odak noktası giderek onkoloji boru hattına doğru kayıyor ve yönetim 2024 sonuna kadar en az 10 pivotal çalışma başlatmayı ve 2026 ile 2027 yılları arasında piyasaya birkaç yeni ürün sunmayı hedefliyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, BioNTech farklı firmaların hisse hedeflerinde ve derecelendirmelerinde çeşitli değişimler yaşadı. BMO Capital, BioNTech'in influenza ve COVID-19 için kombine mRNA aşısını değerlendiren bir Faz 3 denemesinin sonuçlarının ardından, 122 $ fiyat hedefi ile BioNTech üzerindeki Outperform notunu korudu.
TD Cowen, ikinci çeyrek gelirlerindeki düşüş nedeniyle BioNTech için fiyat hedefini 85 dolara indirdi, ancak Tut notunu korudu. Morgan Stanley de BioNTech için fiyat hedefini 93 dolara düşürdü ve bu değişikliği artan operasyonel giderlere bağladı.
BioNTech ikinci çeyrekte 807,8 milyon avroya ulaşarak net zararını genişletti. Bunun başlıca nedeni, büyük ölçüde COVID-19 aşısının satışlarının azalmasına bağlı olarak üç aylık gelirdeki %23'lük düşüştü. Bu mali sonuçlara rağmen şirketin finans şefi Jens Holstein, BioNTech'in uzun vadeli büyüme stratejilerine olan güvenini dile getirdi.
BioNTech odağını onkoloji boru hattına doğru kaydırıyor. Şirket, HPV16 ile indüklenen karsinomlarda BNT113, renal hücreli karsinomda BNT327 ve CLDN6-pozitif tümörlerde BNT211 için Faz 1/2 verileri de dahil olmak üzere çeşitli kanser ilaçları hakkında önemli güncellemeler yayınlamayı planlıyor.
Odak noktasındaki bu değişim HSBC'nin BioNTech hisselerini Tut'tan Al'a yükseltmesine yol açtı. Ayrıca, BioNTech ve DualityBio, metastatik kastrasyona dirençli prostat kanseri hastalarının tedavisine yönelik araştırma ilacı BNT324/DB-1311 için FDA'dan Fast Track ataması aldı.
InvestingPro İçgörüleri
TD Cowen'ın BioNTech hakkındaki Hold notu ve aşı denemelerindeki son gelişmeler ışığında, InvestingPro'nun güncel verileri yatırımcılar için daha fazla bağlam sağlıyor. BioNTech'in piyasa değeri 20,24 milyar dolar olup biyoteknoloji pazarında önemli bir yere sahip olduğunu göstermektedir. Son zamanlarda yaşanan aksaklıklara rağmen, bir InvestingPro İpucu, şirketin borçtan daha fazla nakde sahip olduğunu vurguluyor ve bu da gelecekteki araştırma ve geliştirme çabalarını destekleyebilecek güçlü bir bilançoya işaret ediyor. Ayrıca, başka bir InvestingPro İpucunda belirtildiği gibi BioNTech'in agresif hisse geri alım stratejisi, yönetimin şirketin değer önerisine olan güvenini göstermektedir.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, BioNTech'in 2024'ün 2. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle fiyat-defter oranı 0,96'dır ve bu da hisse senedinin net varlıkları açısından makul bir şekilde değerlendiğini gösterebilir. Ancak, -36,54'lük F/K oranı ve -40,16'lık düzeltilmiş F/K oranı şirketin karşılaştığı mevcut kazanç zorluklarını yansıtmaktadır. InvestingPro verileri ayrıca, analistlerin cari yıldaki satış düşüşü beklentileriyle uyumlu olarak, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %70,7'lik önemli bir gelir düşüşü olduğunu gösteriyor. Bu durum, BioNTech'in odağını gelecekteki büyüme için kritik olabilecek onkoloji boru hattına çevirmesi nedeniyle özellikle önemlidir.
Daha derinlemesine analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro'nun BioNTech platformundan erişilebilecek 10 'dan fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçları, şirketin finansal sağlığı ve pazar potansiyeli hakkında daha incelikli bir anlayış sunabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.