Pazartesi günü Oppenheimer, Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL) için fiyat hedefini ayarladı ve bir önceki hedef olan 95 $'dan 70 $'a düşürürken, şirketin hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Bu değişiklik, şirketin faiz oranı belirsizliği, küçük ve orta ölçekli işletmelere (KOBİ'ler) maruz kalması ve Bank of America'yı çevreleyen gürültüye ilişkin artan endişeleri yansıtıyor.
Yatırımcılar arasındaki mevcut hava, şirketin değerlemesinin belirsiz zemini nedeniyle temkinli ve bu da şirketin değerlemesinin şu anda öngörülen takvim yılı 2025 serbest nakit akışının (FCF) 17 katı olmasına rağmen ilgili tarafların kenarda kalmasına neden oldu. Bu seviyelerde yeni yatırımcıların ilgisi var, ancak net bir değerleme tabanı olmaması caydırıcı bir unsur.
Endişelere rağmen olumlu göstergeler de var. Şirket, ikinci çeyrekte KOBİ harcamalarında her ay hafif bir artış gördü ve bu da toplam ödeme hacmi (TPV) için olumlu bir eğilim olduğunu gösteriyor. Buna ek olarak, yatırımcılar şirketin ilk FY25 büyüme görünümünün düşük çift haneli aralıkta olmasını ve EBIT ve EPS görünümlerinin mevcut projeksiyonlarla uyumlu olmasını bekliyor.
Bill.com için öne çıkan bir ölçüt, emsal grubuna liderlik eden web sitesi trafiği olmuştur. Bill.com'un web sitesine gelen trafik yıldan yıla %20 artarak, %4'lük bir düşüş yaşayan emsallerinin ortalamasından daha iyi bir performans gösterdi. Dahası, web sitesi trafiğindeki büyüme çeyrekten çeyreğe yüzde 12 puan hızlandı.
Fiyat hedefinin 70$'a revize edilmesi, Bill.com'u etkileyen mevcut piyasa belirsizliklerinin ortasında Oppenheimer tarafından daha muhafazakar bir değerleme yaklaşımına işaret eden, tekrarlanmayan gelire daha düşük bir katsayı atanmasının bir yansımasıdır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Bill.com Holdings Inc. çeşitli finansal gelişmelerin odak noktası olmuştur. Baird, şirkete ilişkin görünümünü değiştirerek fiyat hedefini bir önceki 60 dolardan 68 dolara yükseltti ve Bill.com'un Wall Street'in 4. çeyrek gelir ve FAVÖK beklentilerini aşmasını bekliyor.
Firma ayrıca kazanç raporuna doğru hafif bir yükseliş bekliyor. Aynı zamanda Bill.com, şirketin küçük ve orta ölçekli işletmelerle olan ilişkisini geliştirmesi beklenen stratejik bir hamle olarak Sarah Acton'ı Baş Müşteri Sorumlusu olarak atadı.
Öte yandan Needham, Bill.com'daki Satın Al notunu teyit ederek şirketin büyüme beklentilerine ve yeni yerleşik stratejisinin potansiyel faydalarına olan güvenini ifade etti. Firma 100,00$'lık sabit hisse hedefini koruyor.
Buna karşılık Baird, şirketin dönüştürülebilir tahvillerinin önemli bir geri alımını duyurmasının ardından Bill.com için fiyat hedefini 60 dolara düşürdü.
Bill.com, 2025 yılında vadesi dolacak olan yaklaşık 235 milyon dolar değerindeki dönüştürülebilir tahvillerinin geri alımını başlattı ve Aralık 2025'te vadesi dolacak olan kalan tahvilleri 172 milyon dolara indirdi. Bu hamle şirketin daha geniş kapsamlı geri alım planının bir parçası ve şirketin varlık yönetimi için olumlu bir adım olarak görülüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Oppenheimer'ın Bill.com (NYSE: BILL) için revize ettiği fiyat hedefini değerlendirirken, şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını göz önünde bulundurmak yerinde olacaktır. InvestingPro verileri, şirketin finansal teknoloji sektöründeki önemli varlığının altını çizerek 5,58 milyar dolarlık bir piyasa değeri gösteriyor. Şu anda temettü ödememesine rağmen, Bill.com'un brüt kâr marjı 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %85,76 gibi etkileyici bir seviyede olup, sunduğu hizmetlerde güçlü bir kârlılığa işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin güveninin agresif hisse geri alımlarına yansıdığını ve şirketin finansal istikrarının bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutmasıyla kanıtlandığını vurguluyor. Ayrıca, analistler şirketin geleceği konusunda iyimserler ve bu yıl net gelir artışı öngörüyorlar.
Bu bilgileri değerli bulan okuyucular için InvestingPro, Bill.com için ek ipuçları sunuyor ve yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek toplam 11 ayrıntılı ipucu mevcut. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejilerinizi optimize etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanabilirsiniz.
Bill.com'un hisse senedi fiyatında son dönemde görülen dalgalanma (1 aylık toplam getiri %11,11 iken 6 aylık toplam getiri -%28,63) yatırımcılar için hem zorluklar hem de fırsatlar sunabilir. InvestingPro tarafından 68,0$ olarak tahmin edilen şirketin adil değeri, önceki kapanış fiyatı olan 53,61$'a göre potansiyel bir yükseliş sunuyor. Bir sonraki kazanç tarihi olan 15 Ağustos 2024 yaklaştıkça, yatırımcılar şirketin değerleme tabanını yeniden tanımlayabilecek sürdürülebilir büyüme ve kârlılık işaretlerini dikkatle gözlemleyecektir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.