Cuma günü Citi, BHP Billiton Ltd. (BHP:AU) (NYSE: BHP) hisse senedini yeniden incelemeye alarak Al notu verdi ve fiyat hedefini 48,50 AUD olarak belirledi. Firma, BHP'nin Anglo American için kesin bir teklifle ilerlememeye karar verdiğini vurguladı.
Citi'ye göre bu karar, rakip bir teklifin müdahalesi olmadığı sürece BHP'nin altı ay boyunca Anglo American'ı satın almak için başka bir girişimde bulunamayacağı anlamına geliyor.
BHP'nin Anglo American'a yönelik ilk ilgisi, Anglo'nun hisselerinin son üç yılın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğü bir dönemde gerçekleşti. Citi, Anglo'nun bakır varlıklarının BHP'ye dünyanın en büyük bakır üreticisi olma potansiyeli sunduğunu belirterek, bu varlıkları satın almanın Escondida madeni gibi yeni projelere yatırım yapmaktan daha uygun maliyetli olabileceğini öne sürdü.
BHP'nin Anglo American anlaşmasında ilerlememesine rağmen, şirketin iç büyüme stratejilerine odaklanması bekleniyor. Bunlar arasında Şili'deki bakır operasyonlarını genişletmek, demir cevheri üretim kapasitesini artırmak ve Jansen potas projesini geliştirmek yer alıyor. Ancak Citi, BHP'nin 2030 mali yılına kadar üretim artışının mütevazı olacağının öngörüldüğünü belirtti.
Citi ayrıca, Avustralyalı çeşitlendirilmiş madencilik şirketleri arasında BHP'nin bakır fiyatlarına karşı en yüksek kazanç kaldıracına sahip olduğuna dikkat çekti. Firma, bakır fiyatları için uzun vadeli konsensüs tahminlerinin şu anda çok düşük olduğuna inanıyor. Ayrıca Citi, BHP hisselerinin 2025 mali yılı için cazip katlarda işlem gördüğünü ve indirgenmiş nakit akışı değerlemelerine uygun olduğunu belirtti.
InvestingPro İçgörüleri
BHP Billiton Ltd. (BHP:AU) (NYSE: BHP) Anglo American satın alımından uzaklaşıp şirket içi büyüme stratejilerine yönelirken, Citi'nin iyimser görünümü bazı ölçümler ve InvestingPro İpuçları tarafından da yankılanıyor. Güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ile BHP'nin değerlemesi, sağlam bir finansal pozisyonda olduğunu gösteriyor. Bu durum, özellikle BHP'nin üst üste 45 yıldır etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürdüğü düşünüldüğünde, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olan %4,86'lık önemli bir temettü getirisi ile desteklenmektedir.
InvestingPro Verileri, 148,65 milyar USD'lik bir piyasa değerine ve 2Ç 2024 itibariyle son on iki ay için 15,42'lik bir F/K oranına işaret ediyor ki bu da Citi'nin cazip değerleme katları görüşünü destekleyebilir. Ayrıca, şirketin düşük fiyat oynaklığı, dalgalı bir piyasada yatırımcılar için bir istikrar hissi sağlayabilir. Gelir, 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %8,1'lik hafif bir düşüş göstermiş olsa da, çeyreklik büyüme rakamları 2Ç 2024'te %5,67'lik bir artışla olumlu bir eğilim göstererek yakın vadede toparlanma ve büyüme potansiyeline işaret ediyor.
Daha fazla içgörü arayan yatırımcılar, BHP için yatırım kararlarına rehberlik edebilecek daha derin bir analiz sunan ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve uzman analizi ve ipuçlarının tamamını keşfedin - https://www.investing.com/pro/BHP adresinde BHP için 9 ipucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.