Perşembe günü RBC Capital Markets, Avustralya Menkul Kıymetler Borsası (ASX: BHP) ve New York Borsası'nda (NYSE: BHP) işlem gören BHP Group Limited hisseleri için fiyat hedefini 44.00 AUD'den 45.00 AUD'ye yükseltirken, hisse senedi için Sektör Performansı notunu korudu. Bu karar, BHP'nin tüm emtia segmentlerinde beklentileri aşan dördüncü çeyrek üretim sonuçlarının ardından geldi.
Madencilik devi, operasyonel hedeflerini tutarlı bir şekilde karşıladı ve ilk kez 2025 mali yılı için üretim tahmini verdi. Metalürjik kömür için tahminler konsensüs tahminlerinin biraz altında kalsa da, şirket önümüzdeki yıl bakır eşdeğeri üretimde, özellikle bakır segmentinden kaynaklanan yaklaşık %4'lük bir büyüme öngörüyor.
İyileştirilen tahminler, BHP'nin 2024 ve 2025 mali yıllarına ilişkin kazanç tahminlerinin %1-2 oranında yukarı yönlü revize edilmesine yol açmıştır. Bu revizyon, fiyat hedefinin hisse başına 2300 peniye denk gelen 45,00 AUD'ye yükseltilmesini destekliyor. Sektör Performansı notu değişmeyerek hissenin sektöre paralel performans göstermesinin beklendiğini gösteriyor.
Güncellenen fiyat hedefi, önceki hedefe göre %2'lik bir artışı yansıtıyor ve BHP'nin kazanç potansiyeli için olumlu bir görünüme işaret ediyor. RBC Capital Markets tarafından revize edilen değerlemeye, şirketin üretim kabiliyetinin yanı sıra yeni sağlanan uzun vadeli rehberlik de katkıda bulundu.
Yakın tarihli diğer haberlerde, BHP Group Haziran çeyreği için güçlü üretim rakamları bildirdi ve Citi fiyat hedefinde hafif bir düşüşe rağmen Al notunu korudu. BHP ayrıca 24 mali yılı için sermaye harcamalarının başlangıçta öngörülen rakamdan daha düşük, yaklaşık 9,3 milyar dolar olacağını bildirdi.
Bununla birlikte, 24 ve 25 mali yılları için FAVÖK tahminleri, biraz daha yüksek işletme giderleri ve nikel maliyetleri nedeniyle aşağı yönlü revize edildi. Buna ek olarak, BHP temettü ödeme oranını %52'ye düşürerek 24 ve 25 mali yılları için temettülerde beklenen azalmaya neden oldu.
Barclays, Nickel West projesinin askıya alınması nedeniyle 2025 ve 2026 mali yılları için FAVÖK'te düşüş bekleyerek BHP için kazanç tahminlerini revize etti. BHP, faaliyetlerin yeniden başlaması olasılığına karşı hazırlıklı olmak için yılda yaklaşık 300 milyon dolar taahhüt etmiştir.
BHP'nin Anglo American'ı satın alma girişimi engellendi ve bu da şirket içi büyüme stratejilerinde bir değişikliğe yol açtı. Citi, BHP'yi yeniden incelemeye aldı, yükseliş notu verdi ve Şili'deki bakır operasyonlarını genişletmek de dahil olmak üzere şirketin iç büyüme potansiyelini vurguladı. Bunlar madencilik sektöründeki son gelişmelerden bazıları ve BHP Group ve Anglo American gibi şirketlerin stratejik tepkileri.
InvestingPro İçgörüleri
RBC Capital Markets'ın BHP Group Limited için güncellenmiş fiyat hedefi ve görünümü ışığında, gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilir. BHP'nin piyasa değeri 145,71 milyar dolar ve şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 19,66. Bu oran 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında 15,13 gibi daha cazip bir seviyeye çıkıyor. Aynı dönemde gelir büyümesindeki -%8,1'lik hafif düşüşe rağmen, BHP %78,46'lık güçlü bir brüt kâr marjı sergilemiştir.
Yatırımcılar ayrıca BHP'nin şu anda %5,0 olan ve şirketin hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtan temettü veriminde de rahatlık bulabilirler; bu taahhüt, 45 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişiyle vurgulanmaktadır. Ayrıca, BHP ılımlı düzeyde borçla çalışmaktadır ve son on iki ayda olduğu gibi bu yıl da kârlı kalması beklenmektedir.
BHP'yi portföylerine potansiyel bir ekleme olarak düşünenler için, iki InvestingPro İpucu hissenin cazibesini vurgulamaktadır: BHP'nin değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve hissedarlara önemli bir temettü ödüyor. Bu faktörler, BHP'nin düşük fiyat oynaklığı ve Metaller ve Madencilik sektöründe önde gelen bir oyuncu olmasıyla birleştiğinde, belirli yatırım stratejileriyle iyi uyum sağlayabilir.
Burada yer almayan 7 ek InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere BHP hakkında daha fazla bilgi ve ipucu keşfetmek için https://www.investing.com/pro/BHP adresini ziyaret edin. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.