Salı günü Bernstein, On Holding AG (NYSE:ONON) hisselerine Outperform notu vererek ve 50$ fiyat hedefi belirleyerek incelemeye başladı.
Firmanın analizi, On'un Koşu işinin önemli küresel şehirlerde zirveye ulaştığı algısına rağmen, ileride önemli bir büyüme potansiyeli olduğunu gösteriyor. Marka, düşük tek haneli pazar payına, sınırlı bilinirliğe ve büyük pazarlarda seyrek perakende dağıtımına sahip olmasıyla tanınıyor.
Firma, On Holding için 2026 yılına kadar %28'lik bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) öngörmektedir ki bu oran yönetimin hedeflerinden ve konsensüsten biraz daha iyimserdir. Bu büyüme beklentisi temel olarak, yeni perakende kapılarının eklenmesi ve kapı başına gelirin artmasına bağlı olarak toptan dağıtımda %40'lık bir artıştan kaynaklanmaktadır. Firma ayrıca, özellikle Amerika Birleşik Devletleri gibi yeni pazarlarda marka bilinirliğinin iki kattan fazla artacağını öngörüyor.
Bernstein'ın On Holding'e bakışı, şirketin mevcut pazar konumlandırmasına ve genişleme için özetlenen stratejilere dayanıyor. Firmanın tahmini, markanın mevcut pazar payından yararlanma ve perakende varlığını ve tüketici farkındalığını önemli ölçüde artırma becerisine dayanıyor.
Yakın zamanda On Holding AG ile ilgili birkaç önemli gelişme yaşandı. İsviçreli spor giyim şirketi, özellikle doğrudan tüketiciye satış segmentindeki güçlü talebin etkisiyle beklentileri aşan ilk çeyrek satışları bildirdi. Bu olumlu performans, net satışların önceki tahminlere göre %28'lik bir artışla yaklaşık 2,29 milyar CHF'ye ulaşacağı öngörülen 2024 mali yılı beklentilerinin yeniden teyit edilmesine yol açtı.
Bu güçlü sonuçlara cevaben, birkaç analist firması On Holding AG için fiyat hedeflerini ayarladı. Telsey Advisory Group, Outperform notunu koruyarak hedefini 40,00$'dan 47,00$'a yükseltti. KeyBanc 40,00 $ fiyat hedefiyle Overweight notunu korurken, Truist Securities Hold notunu koruyarak hedefini 30 $'dan 34 $'a yükseltti ve Baird de Outperform notunu koruyarak hedefini 38 $'dan 46 $'a yükseltti.
Finansal gelişmelere ek olarak On Holding AG, Electronic Arts Entertainment & Technology Başkanı Laura Miele'nin Yönetim Kurulu'na atandığını duyurdu. Şirket ayrıca, tekliflerini çeşitlendirme ve marka imajını geliştirme stratejisinin bir parçası olarak aktris Zendaya ve şarkıcı-söz yazarı FKA Twigs gibi yüksek profilli elçilerle ortaklığını açıkladı. Ayrıca On Holding AG, yaklaşan Paris Olimpiyatları ile uyumlu yeni ürün teknolojisi lansmanları da dahil olmak üzere önemli marka etkinliklerine hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
On Holding AG (NYSE:ONON) şu anda hem büyüme potansiyelini hem de pazardaki zorlukları yansıtan finansal ölçütler sergiliyor. Piyasa değeri 13,62 milyar dolar ve son on iki aylık gelir artışı %33,66 olan şirket, finansallarında önemli bir genişleme gösteriyor. Brüt kâr marjı %59,87 gibi etkileyici bir oranda seyrediyor ve satışlara oranla güçlü bir kârlılığa işaret ediyor. Bununla birlikte, yatırımcılar şirketin F/K oranının 88,64 gibi yüksek bir seviyede olduğunu ve yakın vadeli kazançlara göre yüksek bir değerlemeyi yansıttığını unutmamalıdır. Bu durum, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 96,47 olan F/K oranıyla daha da vurgulanmakta ve gelecekteki kazançlar için piyasa beklentilerinin yüksek olduğunu göstermektedir.
Operasyonel açıdan bakıldığında, On Holding'in nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülükleri aşarak bir dereceye kadar finansal istikrar sağlıyor. Ayrıca, InvestingPro İpuçları, On Holding'in bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve analistlerin cari yılda satış büyümesi öngördüğünü gösteriyor. Bununla birlikte, şirket yüksek bir kazanç katsayısı ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da değer odaklı yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabilir.
On Holding'in finansal görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek kapsamlı bir analiz sunan 22 ek InvestingPro İpucu mevcut. Aboneler bu analizlere https://www.investing.com/pro/ONON adresini ziyaret ederek ulaşabilirler. Ayrıca, kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.