Cuma günü Bernstein SocGen Group, Roche Holding (ROG:SW) (OTC: RHHBY) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 295,00 CHF'den 305,00 CHF'ye yükseltirken hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Firma, Roche hisselerinin piyasadan daha iyi performans göstermeye devam edeceğini öngörüyor ve olumlu duruş için üç temel neden gösteriyor.
İlk olarak Bernstein, Roche'un yerleşik franchise'ları ve 2024'ten 2029'a kadar tahmin edilen prim satışlarındaki yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) nedeniyle önemli bir kazanç yükseltme potansiyeli bekliyor.
İkinci olarak, firma hisse senedinin şu anda yanlış fiyatlandırıldığına inanıyor, çünkü analizleri Roche'un mevcut hisse fiyatının herhangi bir terminal değeri dikkate almadan sadece 20 yıllık nakit akışını hesaba kattığını gösteriyor. Bu değerleme, %8 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) ile indirgenmiş nakit akışı (DCF) modeline dayanmaktadır.
Ayrıca Bernstein, 2024, 2025 ve 2026 yıllarının her birinde Roche için en az bir önemli farmasötik boru hattı katalizörü öngörmektedir. Analist, 2030 yılına kadar %4 temettü getirisi ve %14 serbest nakit akışı (FCF) getirisi tahminlerine rağmen, şirkette önemli bir hisseye sahip olan Roche ailesinin birleşme ve satın alma disiplinini sürdürmesini bekliyor.
Firmanın analizi ve fiyat hedefi değişikliği, Roche'un finansal büyümesine ve stratejik yönüne olan güveni yansıtıyor. Yeni fiyat hedefi, önceki hedefe göre bir artışı temsil ediyor ve hisse senedinin yukarı yönlü seyrinin devam edeceği beklentisine işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde Goldman Sachs, Roche Holding AG'nin hisse senedinin notunu düşürdü ve şirketin orta vadeli Çekirdek FVÖK projeksiyonları ve beklenen inovasyon sonuçlarına ilişkin endişelerini dile getirdi. Firma, Sat notuyla işleme başladı ve 236,00 CHF fiyat hedefi belirledi.
Goldman Sachs analistleri, kazanç tahminlerinin yakın dönem için genel konsensüs ile uyumlu olduğunu vurguladı. Ancak, orta vadede konsensüs tahminlerine kıyasla %3-%5 daha düşük bir Çekirdek FVÖK öngörüyorlar. Bu ihtiyat, 2026 mali yılından 2030'a kadar beklenen 200 baz puanlık marj artışının aşırı iyimser olabileceği inancına dayanıyor.
Ayrıca Goldman Sachs, Roche'un 2024 yılında beklenen inovasyon sonuçlarına ilişkin endişelerini dile getirerek mevcut piyasa duyarlılığının bu konuda fazla iyimserlik yansıtmadığını öne sürdü. Bunlar yatırımcıların dikkate alması gereken son gelişmeler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.