Pazartesi günü Bernstein, Cheniere Energy'yi (NYSE:LNG) Outperform notu ve 217,00 $ fiyat hedefiyle incelemeye başladı. Firma, şirketin doğal gaz ihracat pazarında en iyi oyuncu olduğunu vurgulayarak, ABD gazının en büyük ihracatçısı ve küresel olarak en önemlilerinden biri olduğunu belirtti.
Cheniere'in operasyonları, ABD Körfez Kıyısı'ndaki iki büyük sahada (Corpus Christi ve Sabine Pass) yılda yaklaşık 45 milyon ton (MTA) sıvılaştırma kapasitesini içeriyor. Dokuz sıvılaştırma trenine sahip olan şirket, bu mevcut varlıkları optimize etmeye ve genişletmeye odaklanmıştır.
Cheniere'in büyük ölçüde al ya da öde sözleşmelerine dayanan iş modeli, piyasada arz fazlası olduğu dönemlerde bile tutarlı ve güvenilir bir FAVÖK sağlıyor. Bernstein'a göre, bu sözleşmeler tek başına hisse başına yaklaşık 200 dolarlık bir değerlemeyi haklı çıkarabilir. Firma ayrıca, Cheniere'in kontratsız hacimleri spot fiyatlardan satma kabiliyetine dikkat çekerek, bunun uluslararası fiyat arbitrajına dayalı değişken FAVÖK'e yol açabileceğini belirtti.
Uluslararası gaz fiyatlarının yükseldiği bir önceki yıl, Cheniere borç geri ödemelerini hızlandırmak için daha yüksek kazançlardan yararlandı ve yatırım yapılabilir kredi notuna doğru ilerledi.
Analistler, "Borç hedeflerini büyük ölçüde tutturan Cheniere'in 2025 yılında serbest nakit akışı dönüm noktasına ulaşacağına ve Corpus Christi 3. aşama için büyüme harcamalarını finanse ederken bile 20 $/sh'a yakın bir ödeme yapabileceğine inanıyoruz" dedi.
Bernstein ayrıca Cheniere Energy Partners LP'yi (NYSE: CQP) Piyasa-Perform notuyla incelemeye başladı.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, Cheniere Energy 2024 yılının ilk çeyreğinde sağlam bir finansal performans göstererek yaklaşık 1,8 milyar dolarlık konsolide düzeltilmiş FAVÖK ve yaklaşık 1,2 milyar dolarlık dağıtılabilir nakit akışı elde etti. Üretim zorluklarına rağmen şirket yaklaşık 500 milyon dolar net gelir elde etti ve tüm müşteri taahhütlerini yerine getirdi.
TD Cowen, Cheniere Energy'ye olan güveninin devam ettiğini ifade ederek fiyat hedefini 178 dolardan 185 dolara yükseltirken Satın Al notunu korudu. Bu ayarlama, Cheniere Energy'nin Yatırımcı İlişkileri ile düzenlenen yatırımcı toplantılarının ardından yapıldı. Firma, şirketin 2025 spot hacimleri hakkında rehberlik etmesi beklenen üçüncü çeyrekte şirketin hisse senedi hareketinde bir değişim bekliyor.
Serbest Ticaret Anlaşması dışı izin duraklamasının çözülmesi ve Corpus trenleri 8 ve 9'un onaylanması Cheniere Energy için önemli gelişmeler olabilir. Şirket ayrıca genişleme projelerinde ilerleme kaydedildiğini, ilk LNG'nin 2024 sonuna kadar ve 2026 sonundan önce tamamlanmasını beklediğini bildirdi. Cheniere Energy, 5,5 milyar ila 6 milyar dolar arasında konsolide düzeltilmiş FAVÖK ve 2,9 milyar ila 3,4 milyar dolar arasında dağıtılabilir nakit akışı beklentisiyle tüm yıl beklentilerini yeniden teyit etti. Şirket yaklaşık 1,2 milyar dolar karşılığında 7,5 milyondan fazla hisseyi geri satın aldı ve yılsonundan önce yeni bir geri alım planı planlıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cheniere Energy'nin doğal gaz ihracat piyasasında lider bir oyuncu olarak konumu, temel finansal ölçütler ve piyasa performansı verileriyle daha da aydınlatılmaktadır. InvestingPro'ya göre Cheniere, yatırımcıların iş modeline ve pazardaki konumuna duyduğu güveni yansıtan 37,75 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 7,96'dır ve 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 7,62'ye hafif bir düzeltme ile kazançlara göre potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, şirketin 3 yıl üst üste artan temettülerle istikrarlı temettü büyümesini vurguluyor ve bu da gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir. Ayrıca, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı riskten kaçınan yatırımcılar için olumlu bir faktör olabilir. Net gelirin bu yıl düşmesi beklenirken, analistler son beş yıldaki güçlü getiri ile desteklenen karlılık konusunda iyimser olmaya devam ediyor. Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, Cheniere Energy'nin finansal sağlığı ve piyasa beklentileri hakkında değerli bilgiler sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Bilinçli yatırım kararları vermek isteyenler için InvestingPro'da Cheniere Energy hakkında daha kapsamlı analiz ve ipuçları bulabilirsiniz. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanmayı unutmayın, böylece zengin finansal bilgi ve uzman görüşlerinin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.