Çarşamba günü Berenberg, ConvaTec Group Plc (CTEC:LN) (OTC: CNVVY) için 3,10 £ fiyat hedefiyle Al notunu korudu. Firmanın duruşu, 25 Nisan 2023'te yara bakımı alanında taslak yerel kapsam belirlemelerinin (LCD'ler) yayınlanmasının ardından şirketin hisse senedi değerindeki kayda değer düşüşün ardından geldi ve ConvaTec'in hisseleri yaklaşık %12 oranında düştü. DKK'ların şirketin gelirleri üzerindeki potansiyel etkisinin %3-4 civarında olacağı öngörülüyor.
Firma, DKK sürecinin üç farklı sonucunu ve bunların ConvaTec'in indirgenmiş nakit akışı (DCF) değerlemesi üzerindeki olası etkilerini değerlendirmiştir. Hisse fiyatındaki son düşüşe rağmen Berenberg, piyasa tepkisinin abartılı olabileceğine inanıyor. ConvaTec'in hisselerinin mevcut değerlemesinin şirketin potansiyelini tam olarak yansıtmadığını ve fiyat artışı olasılığına olan inancı gösterdiğini öne sürüyorlar.
Berenberg tarafından sunulan analiz, sınırlı gelir riskini dikkate alıyor ve devam eden DKK sürecinin sonucundan bağımsız olarak mevcut hisse fiyatının yukarı yönlü bir fırsat sunabileceği yönünde bir perspektif sunuyor. Tıbbi ürün ve teknolojiler konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan ConvaTec, tıbbi kapsam ve geri ödemeyi etkileyen düzenleyici çerçevenin bir parçası olan LCD duyurularının ardından piyasada dalgalanma yaşadı.
Berenberg'in değerlendirmesi, yatırımcılara ConvaTec'in finansal beklentileri hakkında, son düzenleyici gelişmeleri ve bunların potansiyel etkilerini göz önünde bulundurarak kapsamlı bir görüş sunmayı amaçlıyor. Firmanın Satın Al notunu ve 3,10 £ fiyat hedefini yinelemesi, kısa vadeli zorluklara rağmen ConvaTec'in pazardaki konumuna ve gelecekteki performansına olan güveni yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, ConvaTec Group Plc, HSBC'den önemli bir yükseltmeye konu oldu. Firma ConvaTec için notunu Tut'tan Al'a yükseltirken, hisse hedefini de 2,20 GBP'den 3,50 GBP'ye çıkardı. Bu iyileştirilmiş görünüme katkıda bulunan faktörler arasında güçlü büyüme ivmesi, azalan maliyet enflasyonu ve daha iyi uygulama ve birleşme ve satın alma potansiyeli yer alıyor.
HSBC'nin düzeltilmiş bugünkü değer metodolojisine dayanan yeni fiyat hedefi, ConvaTec'in mevcut hisse fiyatı üzerinde %21'lik bir artışa işaret ediyor. Bu yeni değerleme, revize edilmiş tahminleri ve daha düşük bir sermaye maliyetini içeriyor. Firma ayrıca ConvaTec'in pazardaki konumuna dikkat çekerek, 12 aylık ileriye dönük fiyat-kazanç oranının emsali Coloplast'a kıyasla %37 iskontoya sahip olduğunu belirtti.
HSBC, ConvaTec için yakın gelecekte potansiyel katalizörler ve riskler belirledi. İlk çeyrekte 2024 beklentilerinde bir artış beklenmezken, Ağustos ayındaki ilk yarı yıl sonuçları sırasında böyle bir duyuru yapılabileceği öne sürülüyor. Bununla birlikte, HSBC tarafından tespit edilen önemli bir risk, ConvaTec'in orta vadeli marj hedeflerini etkileyebilecek pazar payı kaybetme potansiyelidir.
InvestingPro Insights
Yatırımcılar Berenberg'in ConvaTec Group Plc'ye ilişkin iyimser bakış açısını değerlendirirken, şirketin finansal ölçümlerinde ve piyasa performansında ek bağlam bulabilirler. Gerçek zamanlı verilere göre ConvaTec'in piyasa değeri 6,48 milyar dolar ve son on iki aylık F/K oranı 41,3. Bu da mevcut kazançlara kıyasla yüksek görülebilecek bir değerlemeye işaret ediyor. Bununla birlikte, aynı dönem için PEG oranı 0,48'dir ve bu da şirketin kazanç büyümesinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Dahası, şirketin hisseleri 52 haftanın en yüksek seviyesinin %82,08'inden işlem görüyor ve %2,69 temettü getirisiyle gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Makalenin bağlamı göz önüne alındığında özellikle ilgili olabilecek iki InvestingPro İpucu, ConvaTec'in bu yıl net gelirini artırmasının beklendiği ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranından işlem gördüğüdür. Bu bilgiler, Berenberg'in mevcut hisse fiyatının şirketin büyüme potansiyelini tam olarak yansıtmayabileceği görüşünü güçlendirebilir. ConvaTec'in hisse senedinin genellikle düşük fiyat oynaklığıyla işlem gördüğünü ve yatırımcılar için bir dereceye kadar istikrar sağladığını belirtmek gerekir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro platformunu ziyaret ederek erişebilecekleri ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyebilecek daha fazla içgörünün kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.