Çarşamba günü, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA:SM) (NYSE: BBVA) hisse senedi notunda bir düşüş yaşadı. Exane BNP Paribas, notu Nötr'den Underperform'a kaydırdı ve 9,40 EUR fiyat hedefi belirledi. Firma, hisse senedinin sınırlı yukarı yönlü potansiyele sahip olduğu ve beklentilerine göre zengin bir şekilde değerlenmiş göründüğü inancı da dahil olmak üzere, not indirimi için çeşitli nedenler gösterdi.
Exane BNP Paribas analisti, BBVA'nın Sabadell'i potansiyel satın almasına ilişkin spesifik endişelerini dile getirerek, özellikle düşmanca ve uzun süren bir süreçte beklenen gelir sinerjilerinin hafife alındığını öne sürdü. Bu görüş, stratejik hamleye ve bunun BBVA'nın mali performansı üzerindeki etkilerine ilişkin şüpheciliği yansıtmaktadır.
Sabadell anlaşmasıyla ilgili çekincelere ek olarak, firma BBVA'nın geçtiğimiz yıl Meksika'daki operasyonlarından artan kazanç büyümesi üretme kabiliyeti konusunda daha şüpheci hale geldi. Analistin görünümü, bankanın bu bölgeden elde ettiği kazançlar üzerinde aşağı yönlü riskler olabileceğini gösteriyor.
Bu endişelere rağmen analist, BBVA'nın Türkiye operasyonlarının bankanın yatırım dosyasının tek olumlu yönü olarak görüldüğünü belirtti. Bu, şirketin portföyünde potansiyel alanlar olsa da, bunların işin diğer bölümlerinde algılanan zorlukları dengelemek için yeterli olmayabileceğini gösteriyor.
BBVA'nın 9,40 Avro olarak revize edilen fiyat hedefi, firmanın bu faktörler ışığında hisse senedinin gelecekteki performansına ilişkin değerlendirmesini yansıtmaktadır. Not indirimi ve yeni fiyat hedefi, bankanın hisselerini izleyen yatırımcılar için artık önemli bir değerlendirme noktası.
Diğer güncel haberlerde, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) 2024 yılının ilk çeyreği için bir önceki yıla göre %19'luk bir artışla 2,2 milyar Euro'luk rekor bir net atfedilebilir kâr bildirdi. Banka ayrıca Sabadell için bir devralma teklifinde bulundu ve teklif şu anda Sabadell'in yönetim kurulu tarafından inceleniyor.
Deutsche Bank, BBVA hisseleri üzerindeki Al notunu koruyor ve Sabadell'in potansiyel satın alımının ardından BBVA'nın mevcut değerlemesine ve beklentilerine güveniyor. Berenberg, BBVA hisselerini Tut notu ve 10,10$ fiyat hedefiyle incelemeye başladı ve bankanın net gelirinin 2024 yılında yıldan yıla yaklaşık çift haneli artacağını öngörüyor.
Bunlar, sürdürülebilir iş alanında da önemli adımlar atan ve 2025 yılına kadar 300 milyar Euro hedefiyle bu alana 20 milyar Euro kanalize eden BBVA için yeni gelişmeler. Sabadell'in CEO'su Cesar Gonzalez-Bueno, Sabadell'in teklife karşı bir savunma stratejisi olarak birleşme ve satın almalara girme niyetinde olmadığını belirtti.
Sabadell'in Yönetim Kurulu Başkanı Josep Oliu, devralma sürecinin 2024'ün sonlarına veya 2025'e kadar uzayabileceğini belirtti. Bu gelişmelere rağmen BBVA stratejik girişimlerine ve organik büyümesine odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro Insights
Exane BNP Paribas'ın son not indirimi ışığında, güncel gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA'nın (BBVA) finansal durumu hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Özellikle, BBVA 7,19 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran 2024'ün 1. çeyreğinden itibaren son on iki aya göre ayarlandığında daha da cazip hale geliyor ve 5,72'lik bir F/K oranı gösteriyor. Bu durum, Exane BNP Paribas analistinin bahsettiği zengin değerleme kavramıyla çelişerek, hisse senedinin kazanç büyümesine göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
Bankanın kâr marjlarıyla ilgili endişelere rağmen, BBVA'nın 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki brüt kârı 30,6 milyar dolar gibi etkileyici bir seviyede ve faaliyet geliri marjı %54,52. Ayrıca, BBVA geçen yıl %51,85 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri göstermiştir, bu da iyi bir performans geçmişine sahip şirketler arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Temettü gelirini düşünenler için, BBVA'nın %6,59'luk güçlü bir temettü verimine sahip olduğunu ve temettü ödemelerini 34 yıl üst üste sürdürerek hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığını gösterdiğini belirtmek gerekir. BBVA'nın yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, BBVA için toplam 9 ek InvestingPro İpucu ile InvestingPro 'da ek içgörüler ve ipuçları bulabilirler. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.