Çarşamba günü Baird, arazi araçları üretimiyle bilinen Polaris Industries (NYSE:PII) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 100$ seviyesinden 95$'a çekerken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Revizyon, karışık bir perakende ortamını ortaya koyan 40 bayi ile yapılan bir anketten elde edilen bilgileri takip ediyor. Finansman koşullarına daha duyarlı olan RZR, ATV ve denizcilik gibi diğer segmentlerdeki satışların azaldığı bir ortamda Ranger modeli iyi bir performans sergileyerek olumlu bir not verdi.
Bayiler, Polaris Industries'in kendisi tarafından da kabul edilen bir duygu olan envanter tutma maliyetleri konusunda artan endişelerini dile getirdi. Şirket yıl boyunca envanter seviyelerini düşürmeyi planladığını duyurmuştu.
Ancak bayilerden gelen geri bildirimler, envanterde şirket tarafından başlangıçta planlanandan daha önemli bir azalma arzusu olduğunu gösteriyor. Bu bulgulara yanıt olarak Baird, Polaris için kazanç tahminlerini şirketin kendi beklentilerinin altına düşecek şekilde ayarladı.
Firma, şu anda Baird'in hisse başına kazanç (EPS) tahmininin yaklaşık 11 katından işlem gören Polaris hisselerindeki değeri kabul ediyor. Firma, algılanan bu değere rağmen, birçok yatırımcının hala temkinli olduğunu ve hisseye yatırım yapmadan önce daha fazla envanter ayarlaması beklemeyi tercih ettiğini belirtiyor.
Polaris'in ikinci çeyrek kazançlarını 23 Temmuz 2024'te bildirmesi planlanıyor ve bu da şirketin finansal performansı ve envanter yönetimi ilerlemesi hakkında daha fazla bilgi sağlayacak.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Polaris Industries çeşitli analist notlarına konu oldu. DA Davidson, Kuzey Amerika off-road araç perakende satışlarında devam eden düşüş nedeniyle şirketin fiyat hedefini 75 dolara düşürdü.
Buna rağmen, firma Polaris'in ikinci çeyrek kazançlarını konsensüsün üzerinde açıklamasını bekliyor ve 2,42 $'lık bir EPS öngörüyor. Bununla birlikte, mevcut piyasa eğilimleri ışığında 2024 yılının tamamına ilişkin EPS beklentisinin düşürülebileceğine dair endişeler dile getirildi.
KeyBanc Capital Markets, şirketin yönüne ve devam eden operasyonel iyileştirmelere olan güvenini gerekçe göstererek Polaris için 105$ fiyat hedefi ile Overweight notunu korudu.
Firma ayrıca 2024 mali yılının ötesinde ek tasarruf potansiyelinin de altını çizdi. Polaris'in maliyet yönetimine odaklanması ve kamu hizmeti segmentindeki güçlü varlığı, hisse senedinin çekiciliğine katkıda bulunan faktörler olarak kaydedildi.
Baird, Polaris için Outperform notunu korudu ancak hisse senedi fiyat hedefini 100 dolara düşürdü. Ayarlama, şirketin beklentileri aşmasına ve mevcut beklentilerini teyit etmesine rağmen stok seviyelerine ilişkin devam eden endişelere bağlandı. BMO Capital ise Polaris için Piyasa Performansı notunu korudu ve fiyat hedefini 95$'da sabit tuttu.
Son gelişmeler, Polaris gibi büyük üreticileri de etkileyen tarım ekipmanı satışlarında bir düşüşe işaret ediyor. Bayiler, fazla envanteri yönetmek için makinelerde indirime gidiyor ve yeni siparişleri durduruyor. Bu koşullar sektör genelinde kârları etkiliyor.
InvestingPro Insights
Baird, Polaris Industries (NYSE:PII) görünümünü revize ederken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri hisse senedini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 4,29 milyar dolar ve F/K oranı 10,99 olan Polaris, özellikle 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğü için potansiyel olarak düşük değerli bir yatırım olarak öne çıkıyor. Bu değerleme, Baird'in hisse başına kazanç tahmininin yaklaşık 11 katından işlem gören hisse senedi değerlendirmesiyle uyumludur.
InvestingPro İpuçları, şirketin %3,48'lik mevcut temettü verimi ile 27 yıl üst üste temettü artırma geçmişini vurgulamaktadır. Hissedarlara sağlanan bu istikrarlı getiri, zorlu bir perakende ortamıyla karşı karşıya olsa bile şirketin finansal dayanıklılığının bir kanıtıdır. Ayrıca Polaris, 38 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar değerine olan bağlılığının altını çizmiştir. Analistlerin yıl için kârlılık tahminleri ve son on iki aydaki sağlam performansıyla, bu faktörler hisse senedinin son dönemdeki fiyat oynaklığının ortasında bir miktar güvence sağlayabilir.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, Polaris Industries hakkında https://www.investing.com/pro/PII adresinden erişilebilecek daha fazla ipucu sunuyor. Yıllık Pro veya yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliği almak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak %10'a varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.