Pazartesi günü, Bay Cooper Group Inc. (NASDAQ:COOP) Keefe, Bruyette & Woods tarafından hisse senedi notu Outperform'dan Market Perform'a düşürüldü ve fiyat hedefi 95 $ olarak belirlendi. Revizyon, şirketin hisse değerindeki kayda değer artışı ve faiz indirimlerine ilişkin değişen piyasa beklentilerini takip ediyor.
Bay Cooper Group'un hisseleri, 9 Temmuz'da ikinci çeyrek kaynak sağlayıcı/hizmet sağlayıcı önizlemesinin yayınlanmasından bu yana %11'in üzerinde artış gösterdi. Bu yukarı yönlü hareket, 30 yıllık mortgage oranındaki 15 baz puanlık mütevazı düşüşe rağmen gerçekleşti.
Mevcut piyasa tahminleri, 1 Temmuz 2024 itibariyle beklenen üç ila dört faiz indiriminden Temmuz 2025'e kadar beş ila altı faiz indirimi öngörüyor. Bu beklentiler CME'nin FedWatch aracından elde edilmiş olup, Temmuz 2025 itibariyle %6,0 civarında bir mortgage oranına işaret etmektedir.
Faiz oranlarında beklenen ayarlamaların konut alım hacimlerinde ılımlı bir artışı teşvik etmesi muhtemeldir. Bununla birlikte, tahminler yeniden finansman faaliyetlerinin durgun kalacağını da göstermektedir.
Keefe, Bruyette & Woods, hem Bay Cooper Group'un hem de PFSI'ın özkaynaklarının iki katından fazla İpotek Hizmet Haklarına (MSR'ler) sahip olduğuna ve bunun da orta onlu Özkaynak Getirilerine (ROE'ler) ulaşmada etkili bir faktör olduğuna dikkat çekiyor. Ancak, mortgage oranlarının tahmin edildiği gibi düşmesi halinde, ön ödemelerin hızlanması ve verim eğrisinin dikleşmesi nedeniyle MSR'lerden elde edilen kârlılığın azalması beklenmektedir.
Not indiriminde, her iki şirket için de en son 2020 sonu ve 2021 başındaki COVID-19 patlaması döneminde görülen yüksekliklere ulaşan mevcut fiyat/maddi defter değeri (P/TBV) çarpanları da etkili oldu. O dönemde öz sermaye karlılıkları, 2026'ya kadar olan projeksiyonlara kıyasla önemli ölçüde daha yüksekti. Bu karşılaştırma, Bay Cooper Group'un görünümünün ve hisse senedi notunun revize edilmesine yol açmıştır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Bay Cooper Group Inc. teknolojik gelişmelere ve stratejik büyümeye odaklanarak güçlü ilk çeyrek sonuçları bildirdi.
İpotek kredisi şirketinin maddi adi özkaynak üzerindeki faaliyet getirisi %14,5 olarak gerçekleşirken, maddi defter değeri bir önceki yıla göre %15 artarak 65,48 $'a yükseldi. Şirketin hizmet portföyü bir önceki yıla göre %33 oranında genişleyerek 1,1 trilyon $'a ulaştı ve hizmet geliri 273 milyon $ oldu. Kaynak segmenti 32 milyon dolar vergi öncesi gelir elde etti.
Deutsche Bank, kazanç raporuna ek olarak, Bay Cooper Group için fiyat hedefini 88 $'dan 90 $'a yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu. Revize edilen fiyat hedefi, firmanın şirket için daha güçlü büyüme ve operasyonel verimlilik beklentisini yansıtıyor. Deutsche Bank ayrıca, 2025 yılı için hisse başına kazanç tahminini, bir önceki tahmin olan 11,05 dolardan 11,19 dolara yükseltti.
Bu son gelişmeler, Bay Cooper Group'un devam eden büyümesini ve operasyonel verimliliğini vurgulamaktadır. Şirket, maliyetleri düşürmek ve müşteri hizmetlerini iyileştirmek için teknolojiden, özellikle de yapay zekadan yararlanırken, aynı zamanda hedeflenen getirileri elde etmek için disiplinli bir yaklaşım sürdürüyor.
InvestingPro Insights
Keefe, Bruyette & Woods'un not indiriminin ortasında, Bay Cooper Group Inc. (NASDAQ:COOP) geçtiğimiz yıl fiyat toplam getirisinde %61,31'lik kayda değer bir artışla piyasada çarpıcı bir performans gösterdi.
InvestingPro verilerine göre, şirket 5,65 milyar dolarlık sağlıklı bir piyasa değerine ve 8,94'lük bir F/K oranına sahiptir, bu da hisse senedinin kazançlara kıyasla makul bir şekilde değerlendiğini göstermektedir. Şirketin F/K oranı, 2024'ün 1. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında 8,43'e hafif bir düzeltme görmüştür ve bu da zaman içinde tutarlı bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Bay Cooper Group'un yalnızca son on iki ayda kârlı olmakla kalmadığını, aynı zamanda şirketin bu yıl da kârlılığını koruyacağını öngördüğünü vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da sağlam bir finansal pozisyon anlamına geliyor. Şirket temettü ödemese de, yatırımcılar son beş yılda güçlü bir getiri elde etti.
Daha derine inmek isteyenler için InvestingPro, platformları üzerinden erişilebilen Bay Cooper Group için toplam 9 ipucu ile ek içgörü sunuyor. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.