Salı günü, Evercore ISI, Bausch & Lomb Corp. (NYSE:BLCO) hisse senedi notunu In Line'dan Outperform'a yükseltti ve hedef fiyatını 19,00 dolardan 25,00 dolara önemli ölçüde artırdı. Bu düzenleme, analistin şirketin potansiyel satışı konusundaki iyimserliğini yansıtıyor. Analist, TPG & Blackstone'un şirketin varlıklarını satın almak için ortak bir teklif vermeyi düşünebileceğini gösteren son raporlara atıfta bulunuyor.
Bausch & Lomb için beklenen anlaşma, şirketi hisse başına 25 dolara kadar değerleyebilir, bu da yaklaşık 13,1 milyar dolarlık bir işletme değerine (EV) tekabül eder. Bu değerleme, şirketin faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kazançlarının (FAVÖK) yaklaşık 15 katı veya hisse bazlı ödemeler (SBC) hariç düzeltilmiş FAVÖK'ün yaklaşık 14 katı bir çarpana işaret ediyor.
Evercore ISI'nin analizi, Bausch & Lomb'un 2025 mali yılı için organik büyümesini yaklaşık %7 olarak öngörüyor. Bu tahmin, %4,5'lik bir temel büyüme oranına ek olarak Miebo'nun %2,5'lik katkısına dayanıyor. Miebo'nun tedavi reçeteleri, şirketin üçüncü çeyrek gelirinin ikinci çeyrekteki 42 milyon dolardan artış göstermesi gerektiğini gösteriyor. Analistin 2025 mali yılı için Miebo geliri tahmini, benzer bir çeyrekten çeyreğe büyüme yörüngesi varsayarak yaklaşık 250 milyon dolar.
Rakiplerine kıyasla, 25 dolarlık hisse senedi fiyatının ima ettiği Bausch & Lomb'un önerilen satın alma çarpanı indirimli olarak değerlendiriliyor. Analist, sektördeki rakiplerin ileriye dönük olarak yüksek onlu FAVÖK çarpanlarında işlem gördüğünü, ancak Bausch & Lomb'un değerlemesinin daha mütevazı kaldığını belirtiyor.
Analist ayrıca, Bausch & Lomb hisselerinin ana şirketinden kaynaklanan bir baskı nedeniyle belirli bir aralıkta kaldığını belirtti. Bununla birlikte, özel sermayeye potansiyel bir satış durumunda hisse senedi sahipleri için önemli bir engel olmayacağını öngörüyorlar.
Diğer son haberlerde, Bausch + Lomb, 2024'ün ikinci çeyreğinde sabit kur bazında güçlü bir %20'lik gelir büyümesi rapor etti ve bu nedenle tam yıl gelir tahminini 4,7 milyar dolar ile 4,8 milyar dolar arasına yükseltti. Bu büyüme, enVista NV göz içi lensi ve Bausch + Lomb INFUSE kontakt lensler gibi stratejik ürün lansmanlarına atfedildi.
Bu olumlu sonuçların ardından Stifel, Bausch & Lomb'un hedef fiyatını 19,00 dolara yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Hold notunu korudu. Bu arada Jefferies, şirketin içsel değerini tanıyarak Bausch & Lomb üzerindeki Al notunu desteklemeye devam etti.
Bu finansal güncellemelere ek olarak, ABD Gıda ve İlaç Dairesi, Bausch + Lomb'un enVista Envy göz içi lensini onayladı. Şirketin yerleşik enVista platformu üzerine inşa edilen bu yeni ürün, çeşitli aydınlatma koşullarında görüşü optimize etmek ve astigmatizmi daha yüksek hassasiyetle düzeltmek için tasarlandı. Şirket, enVista Envy IOL'yi yakında ABD'de sınırlı bir şekilde piyasaya sürmeyi planlıyor ve 2025'te daha geniş bir lansmanın gerçekleşmesi bekleniyor.
InvestingPro Görüşleri
Son InvestingPro verileri, Evercore ISI'nin Bausch & Lomb Corp. (NYSE:BLCO) hakkındaki iyimser görüşüyle uyumlu. Şirketin piyasa değeri 7,35 milyar dolar ve 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 4,49 milyar dolarlık güçlü bir gelire sahip. Özellikle, BLCO aynı dönemde %15,14'lük güçlü bir gelir büyümesi gösterdi ve 2024'ün 2. çeyreğinde çeyreklik gelir büyümesi %17,49'a ulaştı.
InvestingPro İpuçları, BLCO'nun net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlı olacağını öngördüğünü vurguluyor. Bu, makalede sunulan olumlu görünümle uyumlu. Hisse senedi ayrıca önemli bir momentum gösterdi; InvestingPro son ay içinde güçlü bir getiri ve son altı ayda büyük bir fiyat artışı rapor ediyor. Aslında, BLCO 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor ve mevcut fiyat 52 haftalık zirvesinin %96,22'sinde.
Bu görüşler, makalede tartışıldığı gibi primli bir satış potansiyelini destekliyor. Ancak yatırımcılar, BLCO'nun önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini ve yüksek bir FVÖK değerleme çarpanında işlem gördüğünü not etmeli; bu faktörler potansiyel bir satın alma müzakeresini etkileyebilir.
Daha kapsamlı bir analiz için, InvestingPro, yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan BLCO için 11 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.