Barclays Çarşamba günü, kağıt hamuru, kağıt ve enerji endüstrileri için küresel bir teknoloji, otomasyon ve hizmet geliştiricisi ve tedarikçisi olan Valmet Oyj (VALMT:FH) (OTC: VOYJF) hisselerini incelemeye başladı. Firma, hisse senedine Underweight notu ve 19,00 € fiyat hedefi atadı. Yeni fiyat hedefi, şirketin mevcut piyasa değerinden yaklaşık %30'luk bir potansiyel düşüşe işaret ediyor.
Barclays tarafından yapılan değerlendirmede, Valmet hisselerinin çeşitli faktörler nedeniyle aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kalabileceği öne sürülüyor. Analist, şirketin 2025E Süreci EBITA (faiz, vergi ve amortisman öncesi kazanç) tahmininde yaklaşık %45'lik bir düşüşe işaret etti. Ayrıca, mamul mal envanterinin Valmet'in Servis ve Otomasyon'u içeren 'Stabil' iş segmentinin marjları üzerindeki etkisine ilişkin endişeler dile getirildi.
Düşük ağırlık derecelendirmesine katkıda bulunan bir diğer faktör de, analistin takdir edilenden daha fazla kaldıraçlı olduğuna ve şirketin finansal istikrarını etkileyebilecek potansiyel stres noktalarına sahip olduğuna inandığı Valmet'in bilançosudur. Valmet'in ürünleri için kilit son pazarlar kullanım ve fiyatlandırma açısından muhtemelen en düşük noktalarına ulaşmış olsa da, analist 2024 yılında şirket için önemli siparişler beklemiyor. Bu tahmin, son sermaye harcamaları döngüsüne ve Valmet'in hizmet verdiği belirli coğrafya ve son pazarlarda arz fazlası riskine dayanmaktadır.
Analistin yorumları, son pazarların istikrara kavuşmasına rağmen Valmet'in yakın vadeli beklentilerine ilişkin temkinliliği yansıtıyor. Firmanın analizi, sektördeki talep ve fiyatlandırma açısından en kötünün geride kalmış olabileceğini, ancak genel piyasa koşullarının Valmet için yakın gelecekte güçlü bir sipariş defterine dönüşmeyebileceğini öne sürüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.