Perşembe günü Barclays, United Continental (NASDAQ:UAL) üzerindeki Overweight notunu 60,00 $ sabit fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. United Continental, pandeminin ardından havayolu endüstrisinde azalan rekabetten yararlanan güçlü küresel ağıyla tanınıyor. Uçak üreticilerinin devam eden gecikmeleri nedeniyle bu avantajın birkaç yıl daha sürmesi bekleniyor.
United Continental'in kârlılığı Delta'nın gerisinde kalsa da, yönetimin kâr marjlarını artırmaya yönelik stratejileri hayata geçirmesiyle birlikte kârlılığın artması beklenmektedir. Şirketin premium seyahat deneyimlerine odaklanması ve yeni uçak ve havalimanı altyapısına yaptığı yatırımlar, 2020'den bu yana kârlılık açısından diğer ABD'li taşıyıcılardan ayrılmasını sağladı.
United, özellikle yeni uçaklara yönelik iddialı sermaye yatırımı planlarına rağmen, 2024 yılında yaklaşık 7 milyar dolarlık daha ılımlı bir harcama seviyesine uyum sağlamak zorunda kaldı. Bu ayarlama büyük ölçüde Boeing ve bir dereceye kadar Airbus'taki üretim gecikmelerinden kaynaklanıyor. Bu gecikmeler, sektördeki kapasite artışının ve birim gelir baskılarının azalmasına yol açtığı için United için geçici bir avantaj olarak görülüyor.
United ayrıca, beklenenden daha az sayıda yeni uçak teslimatı nedeniyle önemli maliyet enflasyonu ve operasyonel verimsizlikleri de yönetmektedir. Bununla birlikte, daha muhafazakar bir uçak teslimat programının 2025 yılında maliyet enflasyonunu bir miktar hafifletmesi ve şirketin işe alım planlarını buna göre ayarlamasına olanak sağlaması beklenmektedir.
Premium kabinlere, MileagePlus sadakat programına ve merkez bağlantılarının genişletilmesine yapılan yatırımlar şimdiden fayda sağlamaya başladı. United'ın bu alanları geliştirmeye devam etmesi bekleniyor. Uluslararası alanda, United hem trans-Atlantik hem de trans-Pasifik pazarlarında en büyük küresel havayolu konumunda olup, mevcut uçak teslimat gecikmeleri nedeniyle rekabet üstünlüğünün gelecekte de devam etmesi muhtemeldir.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, ABD Hazine Bakanlığı, hükümetin havayolu sektörüne yönelik COVID-19 yardım çabalarının bir parçası olarak ihraç edilen 11 büyük ABD havayolu şirketine ait varantların açık artırmalarından 556,7 milyon dolar topladı. Söz konusu fonlar, bu havayolu şirketlerine sağlanan toplam pandemi yardımının küçük bir kısmını temsil etmektedir.
United Airlines son dönemde birkaç analistin not yükseltmesine konu oldu. Redburn-Atlantic, değerleme ölçütlerini ve benzerlerine kıyasla daha güçlü bir bilançoyu gerekçe göstererek havayolu şirketinin hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti. Benzer şekilde Jefferies, ürün teklifleri ve kurumsal seyahatlerde beklenen artışa bağlı olarak havayolu için iyimser bir geleceğin altını çizerek United Airlines'ın hisselerini Satın Al'a yükseltti.
United Airlines ayrıca 2. çeyrek kazanç görünümünü koruyarak kazancın hisse başına 3,75 ila 4,25 dolar arasında olmasını öngörüyor. Bu da şirketin operasyonel stratejilerine ve pazardaki konumuna olan güvenini bir kez daha teyit ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
United Continental'in stratejik konumu ve finansal ölçümleri, piyasa performansı ve potansiyeli hakkında incelikli bir resim sunmaktadır. United Continental (NASDAQ:UAL) 15,84 milyar dolarlık piyasa değeriyle 5,89 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran 2024'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında 4,58'e düşüyor. Bu, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre değerinin düşük olduğunu gösteriyor ve bu da değer yatırımcılarının ilgisini çekebilecek bir içgörü. Ayrıca, aynı dönem için 0,15'lik PEG oranı, şirketin kazanç büyümesinin hisse fiyatını aşabileceğini ve bir yatırım olarak potansiyelinin daha da altını çizdiğini göstermektedir.
InvestingPro Tips'e göre United Continental, yatırımcıların firmanın finansal sağlığını değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor. Bununla birlikte, şirketin yüksek hissedar getirisi ve Yolcu Havayolları sektöründe önemli bir oyuncu olması, lider bir havayoluna yatırım yapmak isteyenler için cazip olabilir. Analistlerin, son on iki ayda da kârlı olan şirketin bu yıl da kârlı olacağını tahmin etmesi dikkat çekicidir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, United Continental'in finansallarını ve piyasadaki durumunu daha derinlemesine inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bu bilgileri keşfetmek ve yatırım stratejinizi optimize etmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Promosyon kodu ile United Continental için toplam 9 detaylı InvestingPro İpucuna erişebilir ve daha bilinçli bir yatırım kararı vermenize yardımcı olabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.