Cuma günü Barclays, Swedbank (SWEDA:SS) (OTC: SWDBY) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Overweight'ten Equalweight'e düşürdü ve fiyat hedefini 237,00 SEK'ten 233,00 SEK'e hafifçe indirdi. Firma tarafından yapılan yeniden değerlendirme, sektördeki diğer hisse senetlerine doğru bir tercih kaymasını yansıtıyor.
Barclays, Eylül 2020'de İskandinav bankalarını kapsamaya başlamasından bu yana Swedbank için Overweight notunu koruyor. Bankanın Estonya davasıyla ilgili olarak Adalet Bakanlığı ile olası bir uzlaşmaya varması, hisse senedi için potansiyel bir olumlu gelişme olarak görülüyor.
Barclays, böyle bir çözümün mevcut endişeleri hafifletebileceğini ve sermaye getirilerini artırabileceğini öngörerek, 2024 ve 2026 mali yılları arasında sermaye getirisi getirisinde mevcut %19'dan tahmini %34'e önemli bir artış öngörüyor.
Bu beklentilere rağmen Barclays, Swedbank'ın tahmini sermaye getiri oranının, şirket tarafından kapsanan Avrupa bankaları arasında en yüksek sırada yer almadığını belirtiyor. Buna ek olarak, Swedbank'ın 2025 mali yılı için net faiz geliri (NII) üzerinde, özellikle Baltık bölgesindeki maruziyeti nedeniyle algılanan riskler var.
Bu endişeler, 22 Mayıs 2024'te Swedbank'ın ülkedeki operasyonlarına yapılan son ziyaret sırasında tartışıldığı gibi, Litvanya'da genişletilmiş bir banka vergisi olasılığı ile daha da artmaktadır.
Barclays ayrıca 2026 mali yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminini %1 aşağı yönlü revize ederek, artan gelir tahminleriyle bir miktar dengelenen daha yüksek beklenen giderleri gerekçe gösterdi.
Bu düzeltme, firmanın 2025 mali yılı için provizyon öncesi kar tahmini Infront konsensüs beklentilerine yakın olsa bile yapıldı. Barclays tarafından yapılan değerlendirme, Avrupa bankacılık sektöründe değişen bir ortamda Swedbank'ın hisselerine temkinli yaklaşıldığını gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Barclays'in Swedbank'ın hisse senedi notunda yaptığı son ayarlamanın ardından, InvestingPro'nun ek görüşlerini dikkate almaya değer. Swedbank (OTC: SWDBY) analistlerin dikkatini çekti ve bunlardan üçü önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin performansındaki potansiyel güce işaret etti. Bu iyimserlik, Swedbank'ın 6,85 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görmesi ve bu oranın yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla cazip olmasıyla destekleniyor.
Ayrıca, Swedbank'ın hissedar getirilerine olan bağlılığı, yalnızca 27 Mart 2024'teki son temettü çıkış tarihi itibariyle %5,84'lük önemli bir temettü verimi ile değil, aynı zamanda şirketin yüksek hissedar getirisi ile de belirgindir. Son on iki aydaki temettü büyümesi %55,6 gibi güçlü bir oranda gerçekleşerek Swedbank'ın hissedar değerini artırma becerisini ortaya koymaktadır.
Daha kapsamlı analiz isteyen yatırımcılar için, Swedbank'ın finansal sağlığını ve piyasa konumunu daha derinlemesine inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcut. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, bu değerli bilgilere erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilirler. Bu ipuçları sayesinde yatırımcılar, özellikle rekabetçi Avrupa bankacılık sektörü bağlamında daha bilinçli kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.