Çarşamba günü Barclays, Range Resources Corp. (NYSE: RRC) hissesini incelemeye başladı ve hisseye Underweight notu ile birlikte 35,00 $ fiyat hedefi verdi. Firma, şirketin değerlemesinin doğal gaz sektöründeki emsallerine kıyasla nispeten yüksek olduğunu ve riskten korunma stratejisinin gaz fiyatlarındaki potansiyel bir toparlanmadan elde edebileceği faydaları azaltabileceğini belirtti.
Range Resources, 2020'den bu yana finansal sağlığında önemli bir iyileşme kaydetti ve son üç yılda 1,3 milyar dolarlık mutlak borç ödedi ve yaklaşık 420 milyon dolar değerinde hisse senedi geri satın aldı. Şirket ayrıca varlık tabanının sermaye yoğunluğunu azaltmayı başararak istikrarlı üretim seviyelerini korudu ve kuyularının düşüş oranını düşürdü.
Barclays'e göre Range Resources, gaz arama ve üretim (E&P) sektöründeki en uzun envanter süresine sahiptir ve bu da mevcut operasyonlarını uzun yıllar sürdürmesine ve potansiyel olarak daha küçük rakiplerini geride bırakmasına olanak sağlayabilir.
Bu olumlu gelişmelere rağmen Range Resources'ın hisse senedi performansı, emsallerinin ve gaz şeridi fiyatlarının önemli ölçüde gerisinde kaldı. Şirketin hisseleri 2022'nin sonundan bu yana 2026 NYMEX gaz şerit fiyatını %34'ten fazla aştı.
Şu anda Range Resources, 2024 ve 2025 tahmini işletme değerinin FAVÖK'e (EV/EBITDX) sırasıyla 8,5 ve 6,7 katı katlarında işlem görüyor. Riskten korunma avantajları olmadan, bu çarpanlar 13,2 kat ve 7,6 kata yükseliyor.
Barclays, Range Resources'ın nakit başa baş fiyatının emsallerine kıyasla ortalama olduğunu ve değerlemesinin pahalı göründüğünü vurguladı. Buna ek olarak, şirketin önemli gaz hedge defteri, gaz fiyatlarındaki herhangi bir potansiyel artışa karşı nakit akışı duyarlılığını sınırlayabilir. Firmanın Range Resources için 35,00$'lık fiyat hedefi, 2025 EV/EBITDX'in 6,5 katı ve net varlık değerinin (NAV) 1 katından oluşan karma bir hedef katsayısına dayanmaktadır.
InvestingPro Analizleri
Barclays'in Range Resources Corp. (NYSE: RRC) hissesini yakın zamanda incelemeye başlaması ışığında, bazı ek ölçütleri ve içgörüleri dikkate almakta fayda var. InvestingPro verilerine göre, Range Resources yaklaşık 8,78 milyar $ piyasa değerine sahip ve 10,02 F/K oranı ile işlem görerek yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Bununla birlikte, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 9,33 ile biraz daha düşüktür ve bu da başlangıçta göründüğünden daha olumlu bir kazanç perspektifine işaret edebilir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin yakın zamanda önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini ve bunun potansiyel yatırımcıların dikkatini çekebileceğini vurguluyor. Buna ek olarak, hisse senedi iyi bir performans sergileyerek 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmekte ve son üç ayda %17,75'lik bir fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri göstermektedir. Bu durum, makalenin hisse senedinin emsallerine ve gaz şeridi fiyatlarına kıyasla önemli ölçüde üstün performans gösterdiğine dair notuyla uyumludur. Dahası, Range Resources'ın mevcut fiyatı adil değer tahminlerine yakın seyrediyor; InvestingPro'nun adil değeri 34,68 dolar ile mevcut fiyat olan 35,85 doların biraz altında.
Daha derine inmek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/RRC adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bunlar şirketin performansı ve piyasa konumu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Yatırım araştırmanızı geliştirmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Daha birçok ipucu sayesinde yatırımcılar Range Resources'ın potansiyel riskleri ve fırsatları hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.