Salı günü Barclays, J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) hissesi için Eşit Ağırlık notunu yineledi ve fiyat hedefini $170.00 olarak belirledi. Firma, J.B. Hunt'ın intermodal ve özel kamyon taşımacılığı pazarlarındaki güçlü konumunu vurguladı.
Bununla birlikte, sektördeki arz fazlasının şirketin karlılığını etkilediğini ve marjların uzun bir süre hedeflenen seviyelerin altında kalmasına neden olabileceğini belirtti.
J.B. Hunt, ABD navlun piyasasında süregelen düşük oranlar ve durgun hacim büyümesi ile karakterize edilen gerileme nedeniyle zorluklarla karşılaştı.
Barclays, şirketin kamyon yükü oranlarını gecikmeli olarak takip etme eğiliminde olan intermodal verim performansının, kamyon yükü pazarındaki önemli arz fazlası nedeniyle uzun vadeli yönetim hedeflerinin gerisinde kalmaya devam edebileceğine dikkat çekti.
Nakliye şirketinin pandemi sonrası agresif genişleme stratejisi, Intermodal konteyner filosunu 2021 seviyelerinden yaklaşık %50 artırarak 2027 yılına kadar 150.000 birime ulaşma hedefini içeriyordu.
Ancak bu büyüme hırsı, zayıf navlun talebinin ortasında maliyet verimsizlikleri ve düşük oranlarla karşılandı ve Intermodal işinin karlılığını etkiledi.
J.B. Hunt'ın ikinci en büyük işi olan Dedicated kamyon taşımacılığındaki büyüme de on yılı aşkın bir süredir devam eden genişleme döneminin ardından yavaşladı. Bu yavaşlama, özel müşteri filo operasyonlarının pandemi sırasında kapasitelerini artırdıktan sonra daralmasına bağlanıyor. Ayrıca, firmanın ICS aracılık işi, nakliyeci taahhütlerinin azalması ve hem oranların hem de hacimlerin düşmesi nedeniyle kayıplarla mücadele etti.
Barclays'in analizi, Intermodal segmentinin kamyon yükü piyasası oranlarına göre getiri ve marj performansını inceledi. Ayrıca Dedicated ve ICS işlerini inceledi, J.B. Hunt'ın sermaye programına genel bir bakış sağladı ve çeşitli hacim senaryolarına uzun vadeli kazanç duyarlılığı analizi sundu.
InvestingPro Insights
J.B. Hunt Transport Services (NASDAQ:JBHT) zorlu navlun piyasasında ilerlerken, InvestingPro'nun son verileri karışık bir görünüm sunuyor. Şirketin piyasa değeri 16,27 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 24,72. J.B. Hunt, navlun piyasasındaki gerilemeye rağmen, son 21 yıldır temettüsünü artırarak istikrarlı bir temettü politikası sürdürdü ve bu da çalkantılı zamanlarda yatırımcılara biraz teselli sağlayabilir. Bir InvestingPro İpucu, hissenin şu anda Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğunu ve bunun da piyasa tarafından potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret ettiğini vurguluyor.
Ayrıca, şirketin Gelir Artışı son on iki ayda %13,82'lik bir düşüş gösterdi ve bu da Barclays'in karlılık ve marjlarla ilgili endişeleriyle uyumlu. Bununla birlikte, InvestingPro İpucu analistlerin şirketin bu yıl da kârlı kalacağını öngördüğünü ve son on iki ayda kârlılık konusunda sağlam bir geçmişe sahip olduğunu gösteriyor. Bu, J.B. Hunt'ın rekabetçi bir sektör ortamında uzun vadede yaşayabilirliğini düşünen yatırımcılar için önemli bir faktördür.
J.B. Hunt'ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, 17 ipucunun daha bulunduğu InvestingPro'da ek bilgilere erişebilirler. Bunlar, şirketin stratejilerini ve pazardaki konumunu değerlendirmede değerli rehberlik sağlayabilir. İlgilenenler için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmak, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayacak ve potansiyel olarak yatırım kararlarında stratejik bir avantaj sunacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.