Cuma günü Barclays, FedEx Corp'a (NYSE:FDX) olan güveninin devam ettiğini ifade ederek şirketin hisseleri için Overweight notunu ve 350,00 $ fiyat hedefini korudu. Firmanın analizi, FedEx'in 2024 yılında yumuşak makro talep nedeniyle karşılaştığı zorlukları kabul ediyor, ancak stratejik operasyonel değişiklikler yoluyla önemli kazanç potansiyeli belirliyor.
Raporda, şirketin US Express ve Ground operasyonlarını operasyonel olarak birleştirme çabalarının kazanç artışı için kilit bir itici güç olduğu vurgulanıyor. TNT Avrupa operasyonlarında geçmişte yaşanan zorluklardan kaynaklanan entegrasyon risklerine ilişkin endişelere rağmen rapor, Kanada, Alaska ve Hawaii'deki daha küçük pazar entegrasyonlarından alınan derslerin 2025'ten itibaren kıta Amerika Birleşik Devletleri genelinde başarılı konsolidasyon stratejilerine yol gösterebileceğini öne sürüyor.
Barclays ayrıca FedEx'in kısa bir süre önce Freight işi için stratejik alternatifleri araştırma kararının potansiyel değer yarattığına dikkat çekiyor. ABD'deki en büyük sendikasız kamyon yükünden az (LTL) işletmelerden biri olan Freight bölümü, tahminlere göre 30 milyar doların üzerinde bir işletme değerine sahip olabileceğinden özellikle değerli olabilir. FedEx'in mevcut özsermaye değerinin yaklaşık 70 milyar dolar olduğu düşünüldüğünde, bu hamle hissedarlar için önemli bir değer ortaya çıkarabilir.
Analiz ayrıca, ağ konsolidasyonunun düzgün bir şekilde yürütülmesi halinde yıllık maliyetlerde yaklaşık 4-5 milyar dolarlık bir azalmaya yol açabileceğini öngörüyor. Bu tür tasarruflar şirketin işletme kazançlarını potansiyel olarak iki katına çıkarabilir. Buna ek olarak, uçakların artan bir şekilde emekliye ayrılması, gerçek kapasite azaltımı için bir önlem olarak görülmekte ve beklenen maliyet tasarruflarına daha fazla katkıda bulunmaktadır.
Yakın tarihli diğer haberlerde FedEx Corporation, iyimser kâr tahmini ve güçlü 4. çeyrek kazançlarıyla yatırımcıların dikkatini çekti. Lojistik devi, analistlerin ortalama tahminini aşarak hisse başına 20 ila 22 dolarlık mali 2025 kazanç projeksiyonu açıkladı. Bu olumlu görünüm, navlun talebindeki mevcut gerilemeyi ele alarak 2,2 milyar dolarlık tasarrufla sonuçlanması beklenen maliyet tasarrufu önlemlerinden kaynaklanıyor.
FedEx ayrıca, hissedarlar için önemli bir değer yaratma potansiyeline sahip olan kamyon yükünden daha az yük taşımacılığı işi için stratejik seçenekleri araştırıyor. Bernstein ve Jefferies'in de aralarında bulunduğu analistler bu gelişmeye olumlu tepki verdi ve segmentin değerinin yaklaşık 30 milyar dolara ulaştığını tahmin etti.
Bu gelişmelere ek olarak, FedEx'in 2024 mali yılı için dördüncü çeyrek kazançları, sermaye yoğunluğunu azaltma hedefini aşarak hissedarlara yaklaşık 4 milyar dolar iade etti. Şirket, DRIVE girişimi aracılığıyla 2025 mali yılına kadar 4 milyar dolarlık maliyet tasarrufu gerçekleştirme yolunda ilerliyor. FedEx ayrıca, 2025 mali yılında ABD yurtiçi paket ve uluslararası ihracat talebine bağlı olarak düşük ila orta tek haneli gelir artışı bekliyor.
Beklenenden düşük gelire ve USPS ile süresi dolan sözleşmeye rağmen, FedEx'in devam eden yeniden yapılandırma çabaları, maliyet azaltma stratejileri ve stratejik ağ dönüşümü, son finansal performansına katkıda bulundu. Şirket, devam eden maliyet kontrolü ve operasyonel optimizasyon yoluyla kârlılığı artırmaya odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Barclays'in olumlu görünümüne ek olarak, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri FedEx Corp'un (NYSE:FDX) önemli kazanç artışı elde etme potansiyeli ile uyumludur. FedEx, 73,63 milyar dolarlık piyasa değeri ve 17,4'lük fiyat/kazanç (F/K) oranıyla lojistik sektöründe güçlü bir oyuncu olarak öne çıkıyor. Özellikle, şirket 3 yıl üst üste temettüsünü artırarak ve 23 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara olan bağlılığını göstermiş, finansal istikrarını ve yatırımcı dostu yaklaşımını ortaya koymuştur.
InvestingPro İpuçları, 6 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiğini ve bunun da piyasadaki yükseliş eğilimine işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, FedEx'in 1 Haftalık Fiyat Toplam Getirisi %17,12 ile geçen haftaki önemli getirisi, güçlü yatırımcı güvenine işaret ediyor. Daha derin analizlerle ilgilenenler için InvestingPro, FedEx'in hisse senedi performansını kapsamlı bir şekilde anlamak için erişilebilecek ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek toplam 12 ek InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.