Çarşamba günü, Barclays Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) hisselerini incelemeye başladı ve hisselere Equalweight notu vererek fiyat hedefini 214$ olarak belirledi. Firma, Diamondback Energy'nin bu yılın dördüncü çeyreğinde tamamlanması beklenen Endeavor satın almasının potansiyel etkisinin altını çizdi.
Satın almanın Diamondback Energy'yi dünyanın en uygun maliyetli petrol bölgelerinden biri olan Permian Basin'de lider bir bağımsız arama ve üretim (E&P) şirketi olarak konumlandırması bekleniyor.
Diamondback Energy'nin hisseleri, Endeavor anlaşmasının duyurulmasından bu yana %35 oranında artarak önemli bir yükseliş kaydetti ve S&P Petrol & Gaz Arama & Üretim Seçilmiş Endüstri Endeksi'ni (XOP) yaklaşık %14 oranında geride bıraktı. Bu artış, Diamondback Energy'nin Exxon Mobil'in (NYSE:XOM) hemen ardından Entegre ve E&P'ler evreninde ikinci en yüksek katsayı ile işlem görmesine ve 2025 işletme değerinin borca göre düzeltilmiş nakit akışına (EV/DACF) göre E&P'ler arasında en yüksek katsayı ile işlem görmesine yol açtı.
Firmanın analizi, Endeavor ile birleşmenin Diamondback Energy için finansal açıdan faydalı olacağını ve envanterinin hem kalitesini hem de miktarını artıracağını öne sürüyor.
Birleşme sonrasında Diamondback Energy'nin temettü öncesi varil başına 40 dolar ve temettü ile varil başına yaklaşık 47 dolar serbest nakit akışı (FCF) başabaş noktası ile sektörde lider bir konuma sahip olacağı öngörülmektedir.
Ayrıca, 40 $'ın altında West Texas Intermediate (WTI) ile başa baş noktasına gelebilecek tahmini 6.100 net lokasyon ile Diamondback Energy'nin önümüzdeki on yıl ve sonrasında önemli miktarda serbest nakit akışı büyümesi ve nakit getirisi sağlaması beklenmektedir.
Barclays'in fiyat hedefi, 2025 tahmini işletme değerinin EBITDAX'a (faiz, vergi, amortisman ve keşif giderleri öncesi kazanç) oranının 7 katı ve net varlık değerinin (NAV) 1 katı olan karma bir hedef katına dayanmaktadır.
Firma, Viper Energy Partners'ın (NASDAQ:VNOM) bu katalizörlerden potansiyel olarak daha fazla yararlanacağını düşünmesine rağmen, arazi sinerjilerinin gerçekleştirilmesi ve maden varlıklarının azaltılmasından kaynaklanan ek artış potansiyelini kabul etmektedir.
Barclays, olumlu görünüme ve envanterin kalitesi ve süresi nedeniyle garanti edilen primli değerlemeye rağmen, Diamondback Energy için Equalweight notunu koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Diamondback Energy'nin stratejik hamleleri ve güçlü performansı dikkat çekerken, InvestingPro'nun son verileri şirketin finansal gücünün ve pazardaki konumunun altını çiziyor. Piyasa değeri 36,68 milyar dolar olan Diamondback Energy, 11,82 F/K oranıyla işlem görerek hisse fiyatına kıyasla kazanç gücünü yansıtıyor. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 7,959 milyar $'dır, ancak aynı dönemde %12,37'lik bir gelir düşüşü yaşamıştır.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini yukarı yönlü revize etmelerine rağmen, hisse senedi fiyatının RSI'a göre aşırı alım bölgesine ulaşıyor olabileceğini öne sürüyor. Bu durum, kısa vadede sürdürülebilir olmayabilecek yüksek düzeyde bir yatırımcı coşkusuna işaret ediyor olabilir. Diğer taraftan, Diamondback Energy düşük fiyat oynaklığıyla biliniyor ve bu da istikrar arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Diamondback Energy'ye yatırım yapmayı düşünenler için daha derin içgörüler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcut. InvestingPro'da listelenen 17 ipucu ile potansiyel yatırımcılar daha bilinçli kararlar verebilir. Bu ipuçlarını keşfetmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.