Çarşamba günü Barclays, ConocoPhillips (NYSE:COP) hisselerini incelemeye başladı, hisseye Overweight notu verdi ve $158.00 fiyat hedefi belirledi. Firma, ConocoPhillips'in önde gelen varlık portföyü ve etkili sermaye tahsisi stratejisi nedeniyle premium bir değerlemeyi hak ettiğini düşünüyor.
Barclays, ConocoPhillips'in upstream sektöründeki liderliğini vurgulayarak, şirketin 2017 yılında getiri odaklı bir modeli benimseyen ilk arama ve üretim (E&P) firması olduğunu belirtti. Bu yaklaşım artık sektörde standart haline geldi. Analist ayrıca ConocoPhillips'i, şirketin stratejik vizyonunu ortaya koyan ve onu yalnızca E&P sektöründe değil, daha geniş S&P endeksinde de benzerlerinden ayıran 10 yıllık kurumsal planı için övdü.
ConocoPhillips'in hem geleneksel olmayan hem de geleneksel varlıkları içeren düşük maliyetli kaynak tabanının derinliği, şirkete uzun vadeli görünürlük sağlıyor. Barclays, şirketin sermaye tahsisinde Permian Basin'deki kısa dönemli projelere yönelmesinin sermaye verimliliğini artırmasını bekliyor. Firma, ConocoPhillips'in 2023 Yatırımcı Günü sırasında belirlenen verimlilik beklentilerini şimdiden aştığını belirtti.
Barclays ileriye bakıldığında, piyasanın ConocoPhillips'in sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) pazarlama girişimlerinin potansiyelini ve Willow projesi gibi düşük düşüşlü konvansiyonel projelerinin sağladığı istikrarlı nakit akışı profilini henüz tam olarak tanımadığına inanıyor. Firma, bu unsurların ConocoPhillips'in hisse senetlerinin prim değerlemesini desteklediğini öne sürüyor.
Barclays tarafından belirlenen 158,00 $ fiyat hedefi, 7x 2025 tahmini işletme değerinin EBITDAX (faiz, vergi, amortisman, itfa ve keşif giderleri öncesi kar) katsayısına dayanmaktadır. Bu değerleme, firmanın ConocoPhillips'in önümüzdeki yıllarda sektörde daha iyi performans gösterme kabiliyetine olan güvenini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Barclays'in iyimser görünümüne ek olarak, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ConocoPhillips'in sağlam finansal pozisyonunun ve piyasa performansının altını çiziyor. Piyasa değeri 154,88 milyar dolar ve F/K oranı 14,5 olan şirket, sektörü bağlamında cazip bir değerleme sunuyor. 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı da 14,38 ile bunu teyit ediyor.
InvestingPro İpuçları, ConocoPhillips'in Petrol, Gaz ve Tüketilebilir Yakıtlar sektörünün önde gelen bir oyuncusu olduğunu ve 54 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor. Ayrıca analistler, son on iki aydaki kârlı geçmişiyle desteklenen şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.
ConocoPhillips hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler. Şirketin beklentileri ve performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 12 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.