Salı günü Citi, Baozun (NASDAQ: BZUN) için Al notunu korudu ve hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 3,70 $'dan 4,20 $'a yükseltti. Bu ayarlama, Baozun'un 2024 yılının ilk çeyreğinde beklentileri aşan ve toplam gelirlerin bir önceki yıla göre %5 artarak 1,98 milyar yuana ulaştığı kazançlarını açıklamasının ardından geldi. Citi'nin ve konsensüsün tahminlerini sırasıyla %6 ve %4 oranında aşan bu performans, yüksek ürün satışları ve hizmet gelirlerine bağlanıyor.
Baozun'un düzeltilmiş faaliyet zararı 17,5 milyon yuan olarak açıklandı ve bu rakam Citi'nin 40,5 milyon yuan olarak öngördüğü zarardan önemli ölçüde daha iyi. İyileşme, beklenenden daha yüksek bir Brüt kar Marjı (GpM), azalan Genel ve İdari (G&A) giderlerden kaynaklandı, ancak bu durum artan Satış ve Pazarlama (S&M) ve Araştırma ve Geliştirme (Ar-Ge) giderleriyle kısmen dengelendi.
Düzeltilmiş net zarar 15 milyon yuan ile hem Citi'nin hem de konsensüsün 44-45 milyon yuan civarında olan tahminlerinin önemli ölçüde altında kaldı.
Baozun yönetimi, 2024'ün ikinci çeyreğine ve ikinci yarısına bakıldığında, genel tüketim güveninin pandemi öncesi seviyelere tam olarak dönmemiş olmasına rağmen, şirketin Douyin, Red ve Kuaishou gibi yeni çevrimiçi kanallara çeşitlendirme konusunda markalara yardımcı olduğunu belirtti.
Bu strateji, başarılı çevrimiçi reklamlar yürütmenin karmaşıklıkları arasında reklam bütçelerini yönetmek için hizmet ortakları arayan daha fazla markanın fırsatlarını yakalamak için tasarlanmıştır.
Tahminlerin revize edilmesinin ardından Citi'nin yeni fiyat hedefi, Baozun'un 2025 yılı için öngörülen 0,32 dolarlık hisse başına kazancının 13 katına dayanıyor. Firma, Baozun'un "iddiasız değerlemesini" hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korumasının bir nedeni olarak gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Son kazanç raporunun ve Citi'nin Baozun'a ilişkin güncellenmiş görünümünün ardından, InvestingPro'dan gelen bilgiler şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin anlayışımızı daha da zenginleştiriyor. Bir InvestingPro İpucu, Baozun'un 0,29 gibi düşük bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem gördüğünü vurgulayarak, 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle şirketin defter değerine göre hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini öne sürüyor. Bu durum, Citi'nin Baozun'un "iddiasız değerlemesinden" bahsetmesiyle uyumlu ve değer yatırımcıları için ilgi çekici bir nokta olabilir.
Ayrıca, InvestingPro Verileri %17,32'lik pozitif bir üç aylık fiyat toplam getirisi ortaya koyuyor ve bu da kazanç açıklamasının ardından yatırımcı iyimserliğini yansıtabilecek güçlü bir kısa vadeli performansa işaret ediyor. Yine de, hisse senedinin geçen hafta %12,3'lük bir düşüş yaşadığını ve Baozun'un ticaret modelinin karakteristik özelliği olan yüksek fiyat oynaklığını vurguladığını belirtmek önemlidir. Bu durum, şirketin son fiyat hareketlerine bakan potansiyel yatırımcılar için önemli bir husus olabilir.
Daha derinlemesine bir analiz arayanlar için, Baozun'un finansal ölçütleri ve piyasa performansının kapsamlı bir görünümünü sunan 14 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün. Elinizin altındaki bu araçlarla, Baozun'un bir yatırım olarak potansiyeli hakkında daha bilinçli kararlar verebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.