Çarşamba günü Deutsche Bank, Burberry Group PLC (BRBY:LN) (OTC: BBRYF) üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 11,40 GBP'den 10,30 GBP'ye düşürdü. Firma, lüks moda şirketinin hisseleri üzerindeki Tut notunu korudu. Revizyon, yeni bir kreatif direktörün göreve başlaması ve önemli tüketici pazarlarında devam eden zayıflık da dahil olmak üzere yılın ilk yarısında beklenen zorlukları yansıtıyor.
Bankanın analisti, Burberry'nin ilk çeyrekteki perakende karşılaştırılabilir mağaza satış büyümesi için daha önceki %12'lik düşüş tahminine göre şimdi %17'lik düşüş beklenen daha olumsuz bir projeksiyona işaret etti. Bu değişiklik, Çin ve Amerika Birleşik Devletleri'nde beklenenden daha düşük performans göstergelerine bağlanıyor. Ayrıca, ilk yarı için brüt kar marjı tahmini 250 baz puan düşürülmüştür.
Bu faktörler ışığında Deutsche Bank, Burberry'nin düzeltilmiş faiz ve vergi öncesi karına (FVÖK) ilişkin beklentilerini de revize etmiştir. İlk yarıya ilişkin düzeltilmiş FVÖK tahmini, bir önceki yıl 223 milyon GBP iken, şimdi önemli bir düşüşle 31 milyon GBP olarak belirlendi. Sonuç olarak, 2025 mali yılı için düzeltilmiş FVÖK tahmini %11 oranında düşürülerek 320 milyon GBP'den 287 milyon GBP'ye indirildi. 2026 mali yılı için FVÖK beklentisi ise 400 milyon GBP'nin hemen altında.
Analist, Burberry'nin geri dönüş potansiyelinin kabul edildiğini ve hisselerin şu anda 2025 takvim yılı fiyat-kazanç oranının yaklaşık 15 katından işlem gördüğünü belirtirken, daha olumlu bir duruş için Eylül ayında mağazalara gelmesi beklenen yeni ürün serilerinin başarısının kanıtlanması gerektiğini kaydetti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.