Pazartesi günü Truist Securities, Bank OZK (NASDAQ: OZK) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini bir önceki 41 $'dan 49 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Bu düzeltme, Bank OZK'nın ikinci çeyrek sonuçlarını takiben, firmanın 2024 ve 2025 için Çekirdek EPS tahminlerini %3 ve %2 aşağı yönlü revize etmesine neden oldu ve sırasıyla 6,11 ve 6,39 $ 'lık yeni tahminlerle sonuçlandı.
Revize edilen tahminler, 2025 yılına kadar daha yavaş kredi büyümesi beklentileri nedeniyle Net Faiz Gelirinde (NII) öngörülen düşüşün yanı sıra giderlerde beklenen artışın bir yansımasıdır. Buna rağmen Truist Securities, 2025 yılının üçüncü çeyreğine kadar NII'de ardışık büyüme görmeyi beklemektedir.
Bu büyümeyi, Federal Rezerv'in faiz indirimlerinin etkilerinin kazançlı varlıklardaki büyümeyi ve Mevduat Sertifikalarının (CD'ler) yeniden fiyatlandırılmasını dengeleyeceği tahmin edildiğinden bir miktar sıkıştırmanın izleyeceği öngörülmektedir.
Raporda kredi eğilimlerinin karışık olduğu, bazı özel ve standart altı kredilerin tespit edildiği belirtilmiştir. Yine de analist, yönetimin konferans görüşmesi sırasında yaptığı yorumların, yatırımcıların kiralama döngülerinin uzunluğu, yüklenim yapıları ve sponsor desteğine ilişkin endişelerini gidermeye yardımcı olabileceğine inanıyor.
Truist Securities, fiili zararların muhtemelen yönetilebilir düzeyde kalacağını öngörmekle birlikte, Bank OZK hisseleri üzerindeki Tut notunu korumaya karar vermiştir. Bu ihtiyatlı duruş, Ticari Gayrimenkul (CRE) varlık sınıfındaki stres ve değişen oran beklentilerinin potansiyel etkisi ile ilgili olarak hisse senedinin beklenen oynaklığından kaynaklanmaktadır. Yeni fiyat hedefi olan 49$, bankanın 2025 yılı için tahmin edilen hisse başına kazancının 7,7 katına dayanıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Bank OZK 2024 yılının ikinci çeyreğinde önemli gelişmeler bildirdi. Banka, ilk çeyrekte 790 milyon dolar olan geri ödemelerini ikinci çeyrekte 1,84 milyar dolara çıkararak belirgin bir artış kaydetti. Ayrıca, büyümeyi desteklemesi beklenen stratejik bir hamle olan San Diego yaşam bilimleri projesi için 87 milyon dolarlık bir sermaye infüzyonu da detaylandırıldı.
Bankanın fonlanan portföyünün %7'sini oluşturan Ticari ve Endüstriyel Bankacılık sektörünün, 30 milyon ila 150 milyon dolar arasında değişen kredilerle Gayrimenkul Uzmanlık Grubu dengelerini desteklemesi bekleniyor. Bank OZK, Federal Rezerv'in olası faiz indirimleri beklentisiyle stratejik ayarlamalar da yapmıştır.
Genişleme alanında Bank OZK, RESG ekibini önümüzdeki yıla kadar 30'dan 50-60 üyeye çıkarmayı planlıyor. Ayrıca, özellikle başarısız banka işlemlerini satın almaya odaklanarak birleşme ve satın alma fırsatlarına açık.
Bankanın CEO'su George Gleason, daha yüksek tahsilat beklentilerine rağmen, akıllı kredi yapılandırmalarını ve yaşam bilimleri sektöründeki olumlu eğilimleri vurguladı. Son olarak banka, bilançosunu çeşitlendirmeyi ve CRE konsantrasyonunu azaltmayı hedeflediğini kazanç çağrısı soru-cevabı sırasında açıkladı.
InvestingPro İçgörüleri
Bank OZK (NASDAQ: OZK), güçlü hissedar getirisi ve istikrarlı temettü büyümesiyle dikkat çekiyor. Piyasa değeri 5,04 milyar dolar ve temettü getirisi %3,53 olan Bank OZK, yüksek hissedar getirisiyle öne çıkıyor. Bir InvestingPro İpucu, bankanın 27 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedar değerine olan bağlılığını gösteren etkileyici rekorunu vurguluyor. Ayrıca, bankanın F/K oranı şu anda 7,52 gibi cazip bir seviyede ve bu da hissenin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir fiyattan işlem gördüğünü gösteriyor.
Yatırımcılar ayrıca bankanın geçen ayki toplam %18,03'lük fiyat getirisi ile gösterdiği güçlü performansı da dikkate alabilir. Analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmeleri, bankanın finansal beklentilerindeki potansiyel iyimserliğe işaret ediyor.
Bank OZK'nın finansallarını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve ölçümler sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanarak yatırım kararlarını etkileyebilecek değerli içgörülerin kilidini açabilirler. Bank OZK için yatırımcılara daha fazla rehberlik sağlayabilecek 5 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.