Perşembe günü Baird, düzenleyici ve iş raporlaması için önde gelen bir bulut platformu olan Workiva (NYSE:WK) üzerindeki görünümünü değiştirdi. Firmanın analisti, şirketin hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 105 dolardan 94 dolara düşürürken, Outperform notunu korudu. Bu revizyon Workiva'nın son dönemdeki performansını yansıtıyor; hisse senedi bu çeyrekte %13 oranında geriledi ve IGV endeksinin %1'lik düşüşüne kıyasla kayda değer bir düşük performans gösterdi.
Analist, düşük performansı büyük ölçüde Workiva'nın uzun vadeli finansal hedeflerini karşılama kabiliyetine ilişkin piyasa endişelerine bağlıyor. Şirketin 2024'te %4 olan marjını 2027'de %22'ye çıkarmayı amaçlayan iddialı marj hedefleri hakkında özellikle şüphecilik söz konusu. Bu endişelere rağmen analist, 2024 yılı için marj kılavuzunun çok önemli olduğunu düşünüyor ve yaklaşan ikinci çeyrek kazanç görüşmesi sırasında uzun vadeli hedeflerde herhangi bir ayarlama yapılmasını beklemiyor. Bunun yerine, bir sonraki önemli güncellemenin Workiva'nın Eylül ayındaki yatırımcı gününde yapılması bekleniyor.
Workiva'nın fiyat hedefinin yeniden değerlendirilmesi, yalnızca genel pazarın değil, aynı zamanda sektördeki benzerlerinin de gerisinde kalan şirket için zorlu bir çeyreğin ortasında geldi. Firmanın analizine göre, Workiva'nın marj genişletme planına yönelik şüpheler devam ederken, önümüzdeki on iki aylık (NTM) satışların yaklaşık 5,1 katı olan mevcut değerleme, grup ortalamasının altında ve yatırımcılar için potansiyel olarak uygun bir risk/ödül senaryosuna işaret ediyor.
Baird'in Outperform notunu koruması, firmanın Workiva'yı son gerilemeye ve hedef fiyat ayarlamasına rağmen hala uygun bir yatırım olarak gördüğünü ima ediyor. Analistin yorumları, şirketin uzun vadeli finansal yolunda başarılı bir şekilde ilerlemesi halinde ödül potansiyeli göz önüne alındığında, mevcut değerlemenin yatırımcılar için bir fırsat sunabileceğini gösteriyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Workiva son gelişmelerinde önemli adımlar attı. Şirket, karbon emisyonları yönetimi konusunda uzmanlaşmış bir yazılım firması olan Sustain.Life'ı satın aldığını duyurdu. 100 milyon dolarlık anlaşmanın, Workiva'nın yeni teklifi Workiva Carbon'u Karbon Muhasebesi, Karbon Yönetimi ve Dekarbonizasyon alanlarında ek özelliklerle geliştirmesi bekleniyor. Stifel, stratejik hamleye rağmen şirketin yakın vadeli büyüme beklentileri konusunda temkinli bir görünüm sergileyerek, satın alma sonrası Workiva için 'Tut' notunu korudu.
Workiva ayrıca, abonelik gelirinin %20 ve toplam gelirin %17 artmasıyla 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir büyüme kaydettiğini bildirdi. Şirket, 2. çeyrek gelirinin 174 milyon ila 176 milyon dolar arasında, tüm yıl gelirinin ise 719 milyon ila 723 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor.
Wolfe Research, Workiva için fiyat hedefini bir önceki 110 $'dan 100 $'a düşürdü ve şirketin hisseleri üzerindeki 'Outperform' notunu korudu. Firma, Workiva'nın güçlü müşteri tabanını, sınırlı rekabetini ve genişleyen toplam adreslenebilir pazarını destekleyici faktörler olarak gösteriyor.
InvestingPro Analizleri
Baird, zorlu bir pazarda Workiva'nın potansiyelini yeniden değerlendirirken, InvestingPro'nun görüşleri şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Workiva'nın 1Ç 2023 itibariyle son on iki ayda %76,01 olan etkileyici brüt kâr marjları, şirketin daha geniş piyasa baskılarına rağmen hizmetlerinde kârlılığı sürdürme becerisinin altını çiziyor. Buna ek olarak, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da ekonomik dalgalanmaları atlatabilecek güçlü bir bilançoya işaret ediyor.
Workiva son on iki aydır kârlı olmasa ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görse de analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini tahmin ediyor. Bu tahmin Baird'in iyimser bakış açısıyla örtüşüyor ve yatırımcılar için çok önemli bir ana işaret ediyor olabilir. Workiva'nın mevcut piyasa değeri 4,03 milyar dolar olup, son on iki aydaki gelir artışı %17,39'dur ve şirketin genişleyen faaliyetlerini daha da vurgulamaktadır.
Daha kapsamlı analizler ve içgörüler arayan yatırımcılar için InvestingPro, Workiva'nın ılımlı borç seviyeleri ve son on yıldaki tarihsel getirisine ilişkin perspektifler de dahil olmak üzere ek InvestingPro İpuçları sunuyor. Bunları daha fazla keşfetmek için https://www.investing.com/pro/WK adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon koduyla özel tekliften yararlanın. Daha birçok InvestingPro İpucu ile bilinçli karar verme süreci artık elinizin altında.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.