Salı günü Baird, Varonis Systems (NASDAQ:VRNS) değerlendirmesini güncelleyerek fiyat hedefini 48$'dan 50$'a yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Firma, şirketin hizmet olarak yazılım (SaaS) modeline geçişinde önemli bir ilerleme kaydettiğini kabul ediyor. Varonis'in SaaS'ı şu anda yıllık yinelenen gelirinin (ARR) yaklaşık %30'unu oluşturuyor ve bir önceki çeyrekteki yaklaşık %23'lük orandan bir artışa işaret ediyor.
Baird analisti, Varonis'in 2024 mali yılında ARR'ye yaklaşık %46 SaaS katkısı hedefini aşma yolunda ilerlediğini belirtti. Şirketin Managed Detection and Response (MDDR) ürünü yeni müşterilerin kazanılmasında etkili oldu ve yıldan yıla yaklaşık %17 olan ve konsensüs tahminlerinin biraz üzerinde gerçekleşen ARR büyümesinde önemli bir faktör oldu.
Raporda, Varonis'in hızlı SaaS geçişinin, özellikle şirketin SaaS gelir rakamlarını ilk kez açıklamasıyla birlikte, gelir artışını artırma potansiyeli vurgulandı. Yatırımcılar, şirketin SaaS modeline geçişinin uzun vadeli faydalarına odaklanarak, gelirlerin muhasebeleştirilmesindeki gecikmeleri göz ardı etmeye meyilli görünüyor.
Baird'in duruşu mevcut değerlemeye göre Nötr olmaya devam ediyor, ancak firma Varonis'i yılın ikinci yarısına girerken daha olumlu görmeye başlıyor. Bu iyimserlik, şirketin iş stratejisini sağlam bir şekilde yürütmesinden kaynaklanıyor. Firma, daha güçlü bir duruş benimsemeden önce önemli dönüşümlerin ve yapay zeka kullanımından elde edilecek potansiyel avantajların net göstergelerini arıyor.
InvestingPro Insights
Varonis Systems (NASDAQ:VRNS) SaaS modeline geçişini sürdürürken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri hisse senedini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 4,86 milyar dolar olan Varonis, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %85,63 gibi etkileyici bir brüt kâr marjına sahip. Şirketin aynı dönemdeki gelir artışı %5,39'dur ve 4Ç 2023'te çeyreklik bazda %8,05'lik bir artışla sürdürülebilir büyüme potansiyelinin altını çizmektedir.
InvestingPro İpuçları, Varonis'in borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun da sağlam bir finansal pozisyona işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, şirket geçen yıl %93,62 fiyat toplam getirisi ile yüksek getirisiyle dikkat çekiyor ve analistler yıl içinde kârlılık öngörüyor. Bununla birlikte, 14 analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini ve bunun yatırımcıların dikkatini çekebileceğini belirtmek gerekir.
InvestingPro, Varonis Systems'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için çok sayıda ek ipucu sunuyor. Okuyucularımıza özel bir teklifle, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, Varonis Systems için 11 InvestingPro İpucu daha içeren bir InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.