Pazartesi günü Baird, Comerica Incorporated (NYSE:CMA) hisseleri için fiyat hedefini 68 $'dan 65 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu teyit etti.
Bu düzeltme, Comerica'nın ikinci çeyrek kazanç raporunun ardından gerçekleşti ve hisse başına kazanç (EPS) 1,49 dolar olarak açıklanarak 1,19 dolarlık konsensüs tahminini ve Baird'in 1,30 dolarlık kendi tahminini aştı.
Comerica'nın çekirdek provizyon öncesi net gelir (PPNR) eğilimlerinin genel olarak beklenenden daha iyi olduğu, çekirdek gelirin ardışık olarak yaklaşık %5 azaldığı ve çekirdek giderlerin yaklaşık %1 düştüğü kaydedildi. Bu sonuçlara rağmen banka, devam eden mevduat baskıları ve beklenenden daha zayıf kredi talebi nedeniyle PPNR'de potansiyel düşüşlere işaret etti.
Bankanın kredi eğilimlerinin en üst seviyede kaldığı vurgulanırken, Comerica'nın hedefin yaklaşık 150 baz puan üzerinde bir fazlalıkla güçlü sermayeye sahip olduğu belirtildi. Ancak Comerica'nın Federal Direct Express sözleşmesinin yenilenmesi için seçilmediği haberinin ardından hisse senedi Cuma günü %10'un üzerinde bir düşüş yaşadı.
Banka şu anda Direct Express banka kartının tek düzenleyicisi olup, yaklaşık 4,5 milyon federal yardım alıcısına hizmet vermektedir ve bu programın faiz getirisi olmayan (NIB) mevduatlara yaklaşık 3,3 milyar dolar katkıda bulunduğu tahmin edilmektedir. Bu programın 2025'in ilk yarısında kaybedilmesinin bankanın dönemsel EPS'sini 0.50$ azaltması beklenmektedir.
Borsadaki ani olumsuz tepkiye rağmen, Baird'in yorumu Comerica'nın uzun vadeli getiri profilinin değişmediğini gösteriyor. Firma, yatırımcılara son fiyat düşüşünü Comerica'daki varlıklarını artırmak için bir fırsat olarak görmelerini tavsiye ediyor ve bankanın mükemmel kredi profiline ve getirileri koruma kapasitesine atıfta bulunuyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Comerica Incorporated birkaç finansal yeniden değerlendirmenin odağı oldu. RBC Capital, şirketin ikinci çeyrek sonuçlarının ardından Comerica için fiyat hedefini 58 $'dan 56 $'a düşürürken, Outperform notunu korudu. Bu sonuçlar, güçlü ücret üretimi ve olumlu kredi trendleri gösterirken, faiz getirmeyen mevduatlarda ve net faiz gelirinde bir düşüşle dengelendi.
Bu arada, DA Davidson, bankanın 2025 yılı kazançlarını etkileyebilecek olan Direct Express Business'ın potansiyel kaybını gerekçe göstererek, 55,00 $ tutarlı fiyat hedefi ile Nötr notunu korudu.
Truist Securities, Comerica'daki duruşunu revize ederek, şirketin 2025 yılı net faiz geliri ve ücret geliri için daha az olumlu bir görünüm ve daha düşük kredi büyüme beklentileri nedeniyle Satın Al'dan Tut'a düşürdü ve fiyat hedefini 53 $ olarak ayarladı.
Öte yandan, Wells Fargo Comerica hisseleri için fiyat hedefini düzenleyici endişeler nedeniyle 52,00 $'dan 48,00 $'a düşürürken, Citi Comerica'nın hisselerini Satın Al'dan Nötr'e indirdi ve fiyat hedefini 56 $ olarak revize etti.
Buna ek olarak Comerica, Floyd Kessler'i Genel Müdür Yardımcısı, İş Riski ve Kontrollerinden Sorumlu Başkan olarak atayarak finansal hizmetler sektöründe mevzuata uyum ve risk yönetiminin öneminin altını çizdi. Bunlar, şirketin mali görünümünü ve değerlemesini etkileyen son gelişmeler arasında yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.