Perşembe günü Baird, sağlık verileri ve danışmanlık sektöründe önemli bir oyuncu olan IQVIA Holdings (NYSE:IQV) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini ayarladı ve bir önceki hedef olan 245 dolardan hafifçe 241 dolara düşürdü. Firma hisse senedi üzerinde Nötr duruşunu korudu.
Revizyon, Baird'in fiyat-kazanç (F/K), indirgenmiş nakit akışı (DCF) ve işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kara oranı (EV/EBITDA) gibi çeşitli finansal ölçütleri içeren ayrıntılı bir değerleme analizinin ardından geldi.
Firmanın metodolojisi, 1 ve 2 yıllık F/K analizleri için 20,0x katsayısı, 5 yıllık F/K tahminleri için 22,5x katsayısı, yaklaşık %10 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (AOSM) ve %3,0 terminal büyüme oranına sahip bir DCF ve 15,0x'lik yakın vadeli (NTM) EV/EBITDA katsayısını içermektedir.
Analist, IQVIA'nın performansını etkileyebilecek, şirketin uzun süreli zayıf finansman ortamında savunmasız olabilecek daha küçük biyoteknoloji firmalarına maruz kalması da dahil olmak üzere çeşitli faktörlerin altını çizdi.
Belirtilen diğer riskler arasında birleşme ve satın almaların (M&A) entegrasyonu, Teknoloji ve Analitik Çözümleri (T&AS) segmentinin mevsimselliği, şirketin borç pozisyonu ve sözleşmeli araştırma organizasyonu (CRO) endüstrisiyle ilişkili genel riskler yer alıyor.
Yaşam bilimleri endüstrisine gelişmiş analitik, teknoloji çözümleri ve sözleşmeli araştırma hizmetleri sağlayan IQVIA Holdings, sağlık ürünlerinin geliştirilmesi ve ticarileştirilmesindeki stratejik rolü nedeniyle yatırımcılar tarafından yakından izleniyor.
Baird tarafından güncellenen değerleme, sağlık ve biyoteknoloji sektörlerindeki çeşitli zorluklar ve fırsatlar arasında gezinirken IQVIA'nın finansal durumu ve piyasa pozisyonunun güncel bir görüntüsü olarak hizmet ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, IQVIA Holdings Inc. gelirde %2,3'lük bir artış ve döviz ve COVID ile ilgili çalışmaların etkisi hariç %6'lık bir büyüme ile umut verici bir büyüme gösterdi.
Şirketin birikmiş iş hacmi, yaklaşık 2,6 milyar dolarlık net yeni rezervasyonlarla yeni bir rekora ulaştı. IQVIA'nın ilk çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK'ü 862 milyon dolar, düzeltilmiş seyreltilmiş EPS ise 2,54 dolar olarak gerçekleşti.
Goldman Sachs, şirketin çeşitlendirilmiş iş modelini ve veri ve teknolojideki pazar lideri konumunu vurgulayarak IQVIA hisselerini kapsamaya başladı. Firma ayrıca, IQVIA'nın Teknoloji ve Analitik Çözümleri bölümünün hem büyümeye hem de marjların iyileştirilmesine katkıda bulunarak şirket için yukarı yönlü bir alan sunabileceğini öngörüyor.
Ayrıca IQVIA, Salesforce ile stratejik ortaklığını genişleterek önemli halk sağlığı projelerine katkıda bulunuyor. Bazı zorluklarla karşılaşmasına rağmen IQVIA, tüm yıl için gelir beklentisini yeniden teyit ederek %2,3 ila %3,9 arasında bir büyüme öngördü. Bu son gelişmeler IQVIA'nın dirençli bir performans sergilediğine işaret ediyor. Goldman Sachs'a göre, şirketin stratejik hamleleri ve sağlam boru hattı ileride istikrarlı bir büyümeye işaret ediyor.
InvestingPro Insights
Baird, IQVIA Holdings'in piyasadaki konumunu yeniden değerlendirirken, InvestingPro'nun son verileri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. IQVIA, güçlü bir finansal pozisyona işaret eden 9'luk sağlam bir Piotroski Puanına sahiptir. Ayrıca, yönetimin agresif hisse geri alım programı şirketin değerine olan güveni yansıtıyor. Bununla birlikte, 14 analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir ki bu da dikkat gerektirebilir.
Değerleme açısından bakıldığında, IQVIA'nın F/K Oranı 29,41'dir ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda 29,04'e hafif bir düzeltme yapılmıştır. Bu, 0,92'lik bir PEG Oranı ile eşleştirilmiştir, bu da hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyüme projeksiyonlarına göre makul bir şekilde değerlenebileceğini göstermektedir. Ek olarak, şirketin Fiyat / Defter katsayısı 6,25 ile yüksektir ve bu da hisse senedinin defter değerine kıyasla iyimser bir şekilde fiyatlandırıldığını gösterebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen yatırımcılar, IQVIA'nın Yaşam Bilimleri Araçları ve Hizmetleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak performansı ve geçen yılki kârlılığı gibi bilgileri içeren daha fazla InvestingPro İpucunu keşfedebilirler. Bu bilgilerden yararlanmak isteyenler için InvestingPro bir dizi ipucu sunuyor ve okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebiliyor. InvestingPro'da listelenen 13 ek ipucu ile, bilinçli yatırım kararları verenler için çok sayıda bilgi mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.