Cuma günü Baird, Comerica Incorporated (NYSE:CMA) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 68 dolardan 72 dolara yükseltirken, Outperform notunu korudu.
Firmanın analizi, Comerica'nın 0,98 $ hisse başına kazanç (EPS) gösteren ilk çeyrek kazanç raporunun ardından, 1,11 $'lık konsensüs tahmininin altında ancak Baird'in 0,95 $'lık projeksiyonunun biraz üzerinde gerçekleşti.
Comerica yaklaşık 236 milyon dolar ücret geliri bildirdi, bu da büyük ölçüde çeyrek boyunca gösterge faiz oranı BSBY'den kaynaklanan yaklaşık 36 milyon dolarlık etki nedeniyle beklenen 277 milyon doları karşılamadı. Buna rağmen, Comerica'nın temel provizyon öncesi net gelir (PPNR) eğilimleri beklentilerle tutarlıydı ve şirketin kredi eğilimleri, hedefleri aşan sermaye seviyeleri ile temiz kaldı.
Baird analisti, Comerica'nın mevcut faiz oranı ortamında karşılaştığı zorlukları kabul ederek gelir artışının kısıtlanabileceğini belirtti. Bununla birlikte, Comerica'nın finansal kılavuzunun yeniden teyit edilmesi, konsensüse kıyasla mütevazı bir PPNR artışına işaret ediyor.
Analist, Comerica için 2024'ün ikinci yarısında ve sonrasında potansiyel güçlü bir geri dönüş öngörüyor ve takasların ve menkul kıymetlerin geri alınmasını, net faiz marjını (NIM) ilk çeyrekteki yaklaşık %2,80'den 2024'ün dördüncü çeyreğinde potansiyel olarak %3,00'ün üzerine çıkarabilecek önemli bir faktör olarak gösteriyor.
Firma ayrıca Comerica'nın, özellikle güçlü istihdam ve nüfus artışına sahip ekonomik olarak sağlam pazarlarda muhafazakâr yüklenimden yararlanan çok aileli portföyünde etkili kredi yönetimini vurguladı.
İlk çeyrekte yaklaşık %11,47 olan Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranı ile Comerica, ticari talep arttığında kredileri büyütmek için sağlam bir konumda bulunuyor. Baird'in olumlu görünümü, Comerica'nın şu anda diğer kapsamlı gelir (OCI) hariç maddi defter değerinin yaklaşık 0,85 katından işlem görmesi ile daha da desteklenmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Baird'in Comerica Incorporated için yaptığı son analiz ve fiyat hedefi ayarlaması ışığında, InvestingPro verileri bankanın hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Şu anda Comerica 6,71 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 9,9'luk bir fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor; bu da bazı sektör emsallerine kıyasla nispeten mütevazı bir değerlemeyi yansıtıyor. Q1 2024 itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 9,76 ile biraz daha düşüktür ve son dönemde istikrarlı bir kazanç değerlemesine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları Comerica için bazı zorlukların ve fırsatların altını çiziyor. Analistler, önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti, bu da yakın vadeli büyüme beklentileri için ihtiyatlı olunması gerektiğine işaret edebilir. Bununla birlikte, şirketin 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek uzun süreli bir temettü güvenilirliği geçmişine sahip olması, gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir. Ayrıca, Comerica son on iki ayda kârlı olmuştur ve bu yıl beklenen net gelir düşüşlerine rağmen, analistler kârlılığın devam edeceğini tahmin etmektedir.
Kapsamlı bir analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar, InvestingPro'n un Comerica (https://www.investing.com/pro/CMA) için özel sayfasında daha fazlasını keşfedebilirler. Şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha derin bilgiler sağlayan birkaç ipucu daha mevcut. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.