Çarşamba günü, küresel bir finansal hizmetler firması olan Baird, New York Borsası'nda işlem gören Cencora Inc (NYSE: COR) için hisse fiyat hedefini ayarladı. Fiyat hedefi bir önceki hedef olan 277 dolardan 280 dolara yükseltilirken, firma hisse senedi üzerindeki Outperform notunu sürdürdü.
Baird'in analisti, fiyat-kazanç (F/K), indirgenmiş nakit akışı (DCF) ve işletme değeri-EBITDA (EV/EBITDA) analizleri de dahil olmak üzere değerleme metodolojilerinin bir kombinasyonunu kullandı.
Analizde yakın vadeli ve beş yıllık tahminler kullanılmış, uzun vadeli tahminler zaman ve risk faktörlerine göre uygun şekilde ayarlanmıştır.
Firma, bir yıllık, iki yıllık ve uzun vadeli F/K analizleri için 17,5 katsayı uygulamıştır. DCF hesaplaması için Baird yaklaşık %8 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) ve %2,0 terminal büyüme oranı kullanmıştır. EV/EBITDA yaklaşımında, gelecek on iki ay (NTM) tahminine 12,5 katsayı uygulanmıştır.
Baird'in analisti ayrıca, Walgreens Boots Alliance (WBA) ve Cigna/Express Scripts gibi önemli müşterilerle müşteri konsantrasyonunu içeren Cencora'nın işiyle ilgili çeşitli risklerin altını çizdi.
Analist ayrıca, opioid davalarının potansiyel etkilerine dikkat çekti, ancak küresel bir anlaşmanın ardından risk önemli ölçüde azaldı.
Şirketin performansını etkileyebilecek diğer faktörler arasında ilaç fiyatlandırma politikasındaki olası değişiklikler, piyasa duyarlılığındaki değişimler, satın alma entegrasyonundaki zorluklar ve şirketin benzerlerine kıyasla benzersiz olan önemli uluslararası maruziyeti yer alıyor. Raporda ayrıca şirketin gelecekteki performansını etkileyebilecek genel sektör risklerinden de bahsediliyor.
Yeni fiyat hedefi, Baird'in Cencora'nın performansına ve önümüzdeki yıl riske göre ayarlanmış büyüme beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Baird'in Cencora Inc hakkındaki iyimser görüşü, bazı gerçek zamanlı metrikler ve InvestingPro İpuçları tarafından da destekleniyor. Piyasa değeri 42,58 milyar dolar ve F/K oranı 23,39 olan Cencora, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla primli işlem görüyor. Bununla birlikte, bu prim şirketin tutarlı performansı ile haklı gösterilebilir, çünkü temettüünü 19 yıl üst üste artırarak hissedarlara güvenilir bir getiri sağladı. 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %11,71'lik gelir artışı, şirketin satışlarında güçlü bir artış eğilimi olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca Cencora'nın orta düzeyde bir borçla çalıştığını ve 24 yıllık etkileyici bir süre boyunca temettü ödemelerini sürdürebildiğini vurgulamaktadır. Ayrıca, şirketin hisse senetleri düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor ve bu da riskten kaçınan yatırımcılara hitap edebilir. Zayıf brüt kâr marjları ve kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aşması konusunda endişeler olsa da, Cencora'nın nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor ve bu da finansal esnekliğe işaret ediyor.
InvestingPro, Cencora'nın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için ek ipuçları ve daha kapsamlı bir analiz sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel tekliften yararlanın. 15 ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Cencora'nın Sağlık Hizmeti Sağlayıcıları ve Hizmetleri sektöründeki konumu hakkında daha ayrıntılı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.