Pazartesi günü Citi, Baidu (NASDAQ:BIDU) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 181 $'dan 176 $'a düşürürken, hisse senedi için Satın Al notunu korudu. Bu revizyon, 2024 yılının ilk çeyreğinde reklam talebini destekleyen seyahat sektöründeki sağlam toparlanmaya rağmen, reklam geliri beklentilerindeki değişikliklerin bir sonucu olarak ortaya çıktı.
Firma, Baidu'nun temel reklam gelirlerine ilişkin tahminini revize ederek, önceki tahmin olan %4'ten %2'lik bir düşüşle 16,9 milyar Rmb'ye indirdi. Bu muhafazakâr ayarlama, platformda önemli reklamverenler olan otomotiv, emlak ve franchising gibi temel endüstri dikeylerindeki daha zayıf duyarlılığa bağlanıyor.
Ayrıca Citi, Baidu'nun bulut gelirlerindeki büyüme tahminlerini de değiştirdi ve daha önce %12 olarak öngörülen yıllık artış oranının %8 olarak gerçekleşmesini bekliyor. Revize edilen tahmin, geliri etkileyebilecek iş talebindeki potansiyel belirsizlikleri dikkate alıyor.
2024'ün ikinci çeyreğine bakıldığında, mevsimsel faktörlerin çeyrekten çeyreğe güçlü bir büyümeye katkıda bulunması beklenirken, belirli sektörlerin reklam bütçesi harcamalarındaki belirsizlikler, temel reklamcılık ve bulut gelir tahminlerinde sırasıyla çeyrek için %1 ve %1,8 ve 2024 yılının tamamı için %0,7 ve %2,5 oranında ihtiyatlı bir düşüşe yol açtı.
Revizyonlara rağmen, Citi'nin görünümü Baidu'nun 2024 yılında reklam gelirlerini GSYH büyümesinden daha hızlı artırmayı hedeflediğini gösteriyor. Tahmin revizyonlarının ardından, Baidu için parçaların toplamı değerlemesi (SOTP) yeni hedef olan 176 $'a ayarlandı ve yatırım şirketi, şirketin hisseleri için iddiasız bir değerleme olarak gördüğü Satın Al notunu korudu.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri incelendiğinde, Baidu (NASDAQ:BIDU) Citi'nin olumlu duruşuyla uyumlu, ilgi çekici bir finansal tablo sunuyor. Şirketin düzeltilmiş piyasa değeri 37,34 milyar dolar olup piyasadaki önemli varlığını yansıtmaktadır.
Baidu'nun hisseleri, 14,22'lik F/K oranı ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için daha da cazip olan 13,09'luk düzeltilmiş F/K oranı ile, özellikle de makul bir fiyatla büyüme potansiyeline işaret eden 0,08'lik PEG oranı ışığında, değerinin altında kabul edilebilir.
Şirketin sağlam temelleri, aynı dönem için %51,69'luk güçlü brüt kâr marjı ve %16,24'lük faaliyet geliri marjı ile daha da kanıtlanmakta, etkin yönetim ve sektöründe güçlü bir rekabetçi konum sergilemektedir. Ayrıca, Baidu'nun bir önceki yıla göre %8,83'lük gelir artışı ve 9801,21 milyon $'lık istikrarlı brüt kârı, şirketin sürdürülebilir kazanç kapasitesinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Baidu hisselerinin gerçeğe uygun değerinin 161,81 $ olarak tahmin edildiğini, bu değerin mevcut fiyatın üzerinde olduğunu ve potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret ettiğini öne sürüyor. Daha fazla bilgi almak isteyen yatırımcılar InvestingPro'da daha fazla ipucu bulabilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler. Derinlemesine analiz arayanlar için, Baidu ile ilgili yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek 5 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.