Çarşamba günü Wolfe Research, otomotiv yedek parça ve aksesuarlarının önde gelen perakendecisi ve dağıtıcısı AutoZone (NYSE:AZO) için fiyat hedefini ayarladı ve bir önceki 3.150 $'dan 3.000 $'a düşürdü. Ancak firma, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Ayarlama, yeni ve kullanılmış araçlar için devam eden sıkı arz ve yüksek fiyatlar nedeniyle büyümesi beklenen otomobil parçaları endüstrisi için olumlu bir görünümün ortasında geldi. Bu piyasa koşullarının Amerika Birleşik Devletleri'ndeki araçların yaş ortalamasının daha da yükselmesine yol açması bekleniyor.
Wolfe Research ayrıca, Genuine Parts Company'nin (GPC) Benim İçin Yap (DIFM) segmentindeki %10'luk payı ve AutoZone'un Kendin Yap (DIY) segmentindeki %15'lik payı ile karşılaştırıldığında, AutoZone'un şu anda %5'lik bir paya sahip olduğu ticari sektördeki pazar payını artırma potansiyeli görmektedir. Uluslararası pazarlarda da genişleme fırsatı bulunmaktadır.
Firma, AutoZone'un O'Reilly Automotive (ORLY) ile arasındaki değerleme farkının, geçmiş rakamlara kıyasla beklenen daha yüksek büyüme oranı nedeniyle zaman içinde daralabileceğine inanıyor. Fiyat hedefindeki indirime rağmen, Wolfe Research'ün görünümü bu büyüme beklentilerine dayanarak olumlu olmaya devam ediyor.
AutoZone'un hisseleri gün içinde %3,5'lik bir düşüş yaşadı, ancak hissenin yılbaşından bugüne kadarki performansı +%9,1 ile pozitif bölgede kalarak S&P 500'ün +%11,6'lık performansından daha iyi bir performans gösterdi. Hisseler şu anda önümüzdeki on iki aylık (NTM) kazançların yaklaşık 17,5 katından işlem görüyor, beş yıllık ortalama olan 17 katın biraz üzerinde ve beş yıllık 10 ila 20 kat aralığında. Karşılaştırma yapmak gerekirse, O'Reilly Automotive NTM kazançlarının 23 katından işlem görüyor.
Wolfe Research ayrıca AutoZone için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini 2024, 2025 ve 2026 mali yılları için %4 aşağı yönlü revize etti. Yeni EPS tahminleri sırasıyla 150,68$, 160,54$ ve 179,16$ olarak belirlendi. Bu rakamlar önceki konsensüsün altında ve firma konsensüs tahminlerinin biraz daha düşük ayarlanabileceğini öngörüyor.
Güncellenen 3.000 $ fiyat hedefi, tarihsel ortalamanın marjinal olarak üzerinde olan 18 kat NTM kazanç katsayısına dayanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Wolfe Research fiyat hedefini revize ederken AutoZone'un stratejik manevraları ve piyasa performansı mercek altında. Şirketin durumunu daha iyi anlamak için InvestingPro'nun bazı önemli verilerine göz atalım. AutoZone, otomotiv parçaları sektöründeki önemli varlığını yansıtan 48,81 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip. F/K oranı 22,34 olup piyasaya kıyasla yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir ve Wolfe Research'ün hisse senedinin beş yıllık ortalamasının üzerinde işlem gördüğü gözlemiyle uyumludur. Ayrıca, şirket 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %5,57'lik sağlam bir gelir artışı göstererek sektörün büyüme potansiyeline ilişkin olumlu görünümü desteklemiştir.
InvestingPro İpuçları'nı incelediğimizde, AutoZone yönetiminin aktif olarak hisse geri alımı yapması, şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvene işaret ediyor. Ayrıca, hisse senedinin RSI değeri aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da potansiyel pazarlık arayan yatırımcıları çekebilir. Bununla birlikte, altı analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğinin ve bunun gelecekteki performansı etkileyebileceğinin farkında olmak çok önemlidir. Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak erişilebilecek 11 ek InvestingPro İpucu mevcut.
Bu bilgiler, AutoZone'un mevcut değerlemesi ve piyasa dinamikleri etrafındaki bağlamı zenginleştirmeye hizmet ederek, okuyuculara hisse senedinin potansiyelini düşünürken oyundaki faktörler hakkında daha derin bir anlayış sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.