Pazartesi günü Baird, Autoliv, Inc. (NYSE: ALV) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini ayarlayarak önceki hedefi olan 128 dolardan 111 dolara indirdi. Firma, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Ayarlama, Autoliv'in Haziran ayında karşılaştığı önemli zorlukları vurgulayan ve yılın geri kalanı için beklentilerin aşağı yönlü revize edildiği ikinci çeyrek 2024 sonuçlarının açıklanmasının ardından geldi.
Şirketin hisseleri, sektör genelinde görülen bir eğilim olarak kayda değer bir düşüş yaşadı ve S&P de %1'in altında mütevazı bir düşüş kaydetti. Baird analisti, mevcut zorluklara rağmen Autoliv'in kontrolü dahilindeki hususları yönettiğini belirtti. Bununla birlikte, Autoliv hisselerinin son fiyat düzeltmesi dikkate alındığında bile, mevcut zorlu piyasa koşullarının yatırımcı ilgisini sınırlaması bekleniyor.
Autoliv'in %12'lik marj hedefi değişmedi, ancak Baird şirketin mali performansındaki iyileşmenin hızına ilişkin görüşünü yumuşattı. Bu temkinli duruş, Autoliv'in hisselerindeki potansiyeli kabul ederken aynı zamanda karşılaştığı acil engellerin de farkında olan daha dengeli bir bakış açısını yansıtıyor.
Analistin yorumları, ikinci çeyrekteki zayıflayan sonuçların, özellikle de Haziran ayındaki belirgin zayıflığın şirketin yakın vadeli beklentileri üzerindeki etkisinin altını çiziyor.
Autoliv'in bu zorlukların üstesinden gelme çabaları kabul görüyor, ancak 2024 yılı için beklentilerin düşürülmesi şirketin gidişatı için daha muhafazakar bir tahmine işaret ediyor.
Özetle, Baird'in Autoliv'e ilişkin güncellenmiş değerlendirmesi, devam eden piyasa zorlukları ve şirketin son dönemdeki performansıyla uyumludur. Yeni fiyat hedefi olan 111 dolar, Autoliv'in hisseleri için mevcut ekonomik ortam ışığında yeniden ayarlanmış bir beklentiyi yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, otomotiv güvenlik sistemleri üreticisi Autoliv Inc. hisse senedi fiyat hedefinde BofA Securities tarafından 145 dolardan 133 dolara bir düşüş yaşadı. Bu düzeltme, şirketin çeyrek dönem için 2,61 milyar dolar gelir bildirmesinin ardından geldi ve yıldan yıla %1,1'lik bir düşüşe işaret etti.
Faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) da yaklaşık 45 milyon dolar ile beklentilerin altında kaldı. Ancak Autoliv'in serbest nakit akışı (FCF) bu çeyrekte 194 milyon dolara ulaşarak hem BofA Securities'in hem de konsensüs tahminlerini aştı.
Diğer yeni gelişmelerde, Autoliv ikinci çeyrekte net satışlarında %1'lik hafif bir düşüşle 2,6 milyar $'a gerilediğini ancak etkili maliyet azaltma stratejileri ve fiyatlandırma taktiklerine bağlı olarak brüt karında %6'lık bir artışla 475 milyon $'a ulaştığını bildirdi.
Şirket ayrıca XPENG AEROHT ile stratejik bir ortaklık kurduğunu açıklayarak Çin pazarına odaklanacağının sinyallerini verdi. Autoliv ayrıca, 2024 yılında 50 milyon dolar tasarruf etmeyi hedefleyerek dolaylı iş gücünü 2.000'e kadar azaltma planlarını da ortaya koydu.
Tüm bölgelerde satışların beklenenden düşük olması gibi bazı olumsuzluklara rağmen, Autoliv güçlü müşteri tabanını koruma konusunda iyimserliğini koruyor ve yılın ikinci yarısında kârlılıkta önemli bir artış bekliyor. Organik satışların %2 civarında artması ve işletme nakit akışının 1,1 milyar dolar civarında olması öngörülüyor.
InvestingPro Insights
Baird'in Autoliv, Inc. (NYSE: ALV) için yaptığı son fiyat hedefi ayarlaması ışığında, şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi potansiyeli hakkında daha kapsamlı bir görüş sağlayabilecek ek bilgileri dikkate almak yerinde olacaktır. InvestingPro verilerine göre, Autoliv 7,82 milyar dolar piyasa değerine sahip ve 12,99 F/K oranıyla işlem görüyor; bu oran 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında 11,04 gibi daha cazip bir seviyeye iniyor.
Önemli bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun şirketin değer önerisine olan güvene işaret edebileceğini vurguluyor. Ayrıca Autoliv, %2,79'luk mevcut temettü verimiyle temettü ödemelerini 3 yıl üst üste artırdı ve 28 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Bu tutarlı temettü ödeme geçmişi, özellikle hisse senedi dalgalanma yaşadığında gelir odaklı yatırımcılara hitap edebilir.
Autoliv'in 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışı, çeyreklik bazda %1,14'lük hafif bir düşüşe rağmen %8,25'tir. Bu, zorlu piyasa koşullarında dirençli bir gelir tabanına işaret ediyor. Bununla birlikte, şirketin brüt kâr marjları baskı altında görünüyor ve son rakamlar %18,09'luk bir marjı gösteriyor.
Autoliv'i değerlendirmeyi düşünen yatırımcılar, hissenin geçen hafta önemli bir darbe aldığını ve bir haftalık toplam getirisinin -%10,32 olduğunu bilmeyi de değerli bulabilirler. Bu durum kısa vadeli yatırımcıları endişelendirse de, uzun vadeli yatırımcılar, özellikle şirketin zaman içinde toparlanma ve büyüme kabiliyetine inanıyorlarsa, mevcut fiyat seviyelerini potansiyel bir giriş noktası olarak görebilirler.
Daha fazla analizle ilgilenenler için Autoliv'in finansallarını ve hisse senedi performansını daha derinlemesine inceleyen ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgileri keşfetmek ve bilinçli yatırım kararları almak isteyen okuyucular, InvestingPro'da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirler. InvestingPro'da listelenen toplam 12 ek ipucu ile yatırımcılar Autoliv'in pazardaki konumu ve gelecekteki görünümü hakkında daha ayrıntılı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.