Pazartesi günü Mizuho Securities, önde gelen otomotiv güvenlik sistemleri üreticisi Autoliv Inc. (NYSE:ALV) için fiyat hedefini bir önceki 135$'dan 125$'a düşürerek görünümünü düzeltti. Firma hisseyi Outperform notuyla desteklemeye devam ediyor.
Bu düzeltme, Autoliv'in Haziran çeyreği için bildirdiği ve sırasıyla 2,7 milyar dolar ve 2,25 dolarlık konsensüse karşın 2,61 milyar dolarlık gelir ve 1,87 dolarlık hisse başına kazanç (EPS) ile beklentilerin altında kalan kazançlarını takip ediyor.
Şirketin organik satışlarında yıldan yıla %0,7 oranında hafif bir artış yaşanırken, bu oran aynı dönemde %0,7 oranında azalan küresel hafif araç üretiminin (LVP) 1,4 puan önünde gerçekleşti.
Autoliv'in performansı özellikle Çin hariç Avrupa ve Asya'da güçlü oldu. Ancak şirket, Amerika ve Çin'de LVP'ye ayak uyduramadı ve bu gecikmeyi envanter birikimine ve daha yumuşak bir müşteri karışımına bağladı.
Autoliv ayrıca 2024 yılının tamamına ilişkin gelir artışı tahminini daha önce beklenen %5'ten %1'e düşürdü. Bu revizyon, beklenenden daha düşük bir LVP ve döviz rüzgarlarından kaynaklanıyor. Buna rağmen şirket, fiyatlandırma gücü ve 2024 LVP performansını yaklaşık yüzde 5 puan sürdürme beklentisi de dahil olmak üzere birçok olumlu yönün altını çizdi.
Buna ek olarak Autoliv, 2024 faaliyet marjı tahminini %9,5-10'a düşürdü, ancak uzun vadeli hedefi olan %12'yi koruyarak %11-12 arasında marjlarla daha güçlü bir ikinci yarı öngörüyor.
İleriye dönük olarak Autoliv, Eylül çeyreği için müşteri üretim planlarında iyileşmeler bekliyor. Ayrıca şirket, Çin'deki yerel orijinal ekipman üreticilerinden (OEM) elde ettiği gelirde, yıldan yıla %39 ve bir önceki çeyreğe göre %25 artışla önemli bir artış gördü.
Mizuho'nun fiyat hedefini ve tahminlerini düşürmesine rağmen Autoliv için Outperform notunu sürdürme kararı, firmanın Autoliv'in pazarda iyi konumlandığı, LVP'den daha iyi performans göstermeye devam ettiği ve güçlü yönlerini etkili bir şekilde kullandığı görüşünü yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Autoliv, Inc. 2024 yılı 2. çeyrek performansının ardından bir dizi finansal ayarlamayla karşı karşıya kaldı. Şirketin 2. çeyrek sonuçları net satışların %1 azalarak 2,6 milyar dolara gerilediğini ortaya koydu ve Baird'in fiyat hedefini 128 dolardan 111 dolara düşürmesine ve nötr notunu korumasına neden oldu. BofA Securities de satın alma notunu korumasına rağmen fiyat hedefini 145$'dan 133$'a düşürdü.
Bu ayarlamalarda Autoliv'in beklentilerin altında kalan 2. çeyrek kazanç ve gelirleri etkili oldu. Şirket, yıldan yıla %1,1'lik bir düşüşle 2,61 milyar dolar gelir bildirdi ve faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) yaklaşık 45 milyon dolar eksik kaldı. Ancak Autoliv'in serbest nakit akışı (FCF) bu çeyrekte 194 milyon dolara ulaşarak hem BofA Securities'in hem de konsensüs tahminlerini aştı.
Yaşanan zorluklara rağmen Autoliv, etkili maliyet azaltma stratejileri ve fiyatlandırma taktiklerine bağlı olarak brüt kârını %6 artırarak 475 milyon dolara yükseltti. Ayrıca Autoliv, XPENG AEROHT ile stratejik bir ortaklık kurarak Çin pazarına odaklanacağını ve 2024 yılında 50 milyon dolar tasarruf etmek için dolaylı iş gücünü 2.000'e kadar azaltmayı planladığını duyurdu.
InvestingPro Insights
Revizyonlar ve piyasa güncellemeleri arasında, Autoliv Inc. (NYSE:ALV) karışık bir finansal ölçümler ve uzman görünümleri torbası sunuyor. InvestingPro verilerine göre, Autoliv şu anda 13,17'lik cazip bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için 11,25'lik düzeltilmiş F/K oranından daha düşük. Bu, yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret ediyor. Ayrıca, şirket 28 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek ve hatta son üç yıldır temettüsünü artırarak sağlam bir temettü geçmişi sergilemiş ve hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. Mevcut temettü verimi %2,79'dur.
Ancak yatırımcılar, hisse senedinin önemli bir fiyat oynaklığı yaşadığını ve verilen tarih itibariyle bir haftalık toplam getiride %10,32'lik bir düşüş olduğunu unutmamalıdır. Bu durum, piyasadaki genel havayı veya şirkete özgü zorlukları yansıtıyor olabilir. Öte yandan, InvestingPro İpuçları Autoliv yönetiminin stratejik olarak hisse geri alımı yaptığını ve bunun da şirketin gelecekteki performansına duyulan güvene işaret edebileceğini öne sürüyor. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI), hissenin aşırı satım bölgesinde olduğunu ve potansiyel olarak aykırı yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunduğunu gösteriyor.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Okuyucular https://www.investing.com/pro/ALV adresini ziyaret ederek daha fazla bilgi edinebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler. InvestingPro'da bulunan 5 ipucu ile yatırımcılar Autoliv'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.