Cuma günü Citi, Autohome Inc. (NYSE: ATHM) hisseleri üzerindeki duruşunu düzeltti, notunu Al'dan Nötr'e taşıdı ve fiyat hedefini önceki 31 $'dan 28 $'a düşürdü. Revizyon, firmanın şirketin 2024 yılı ikinci çeyrek gelirinin beklentilerin biraz altında kalmasını beklemesi ve düzeltilmiş kazançların konsensüs ile uyumlu olmasını öngörmesi nedeniyle geldi.
İkinci çeyrek mali sonuçlarını 31 Temmuz 2024 tarihinde açıklaması beklenen Autohome'un gelir tahminlerinde Citi'ye göre %2'lik bir düşüş görülebilir.
Bu aşağı yönlü revizyon, orijinal ekipman üreticileri (OEM'ler) arasındaki fiyat savaşının reklam gelirleri ve kullanılmış araba işi üzerindeki başlangıçta beklenenden daha önemli bir etkisine bağlanıyor. Bu eğilim 2024'ün üçüncü çeyreğinde potansiyel olarak daha da kötüleşebilir, ancak fiyat savaşının dördüncü çeyrekte hafifleyebileceğine dair göstergeler var.
Citi ayrıca, yüksek marjlı reklam gelirlerinin daralması nedeniyle 2024'ün ikinci yarısında marjlarda ardışık bir düşüş öngörüyor. Daha sessiz bir temel görünümü yansıtan Citi, Autohome için 2024, 2025 ve 2026 yılları için kazanç tahminlerini sırasıyla %7, %14 ve %13 oranında düşürdü.
Heyecan verici olmayan görünüme rağmen Citi, %6,4'lük temettü veriminin hisse fiyatını destekleyebileceğini belirtiyor. Autohome, 2024'ten 2026'ya kadar yılda en az 1,5 milyar RMB temettü dağıtmayı taahhüt etti. Bu taahhüt, şirketin mali projeksiyonlarını ayarladığı bir ortamda hisse senedi fiyatı için bir yastık sağlayabilir.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, Autohome 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin mali sonuçlarında istikrarlı bir büyüme bildirdi. Şirketin toplam geliri bir önceki yıla göre %4,9 artarak 1,61 milyar RMB'ye ulaşırken, düzeltilmiş net gelir %2,2 artışla 494 milyon RMB'ye yükseldi. Autohome ayrıca, 2024'ten 2026'ya kadar yıllık toplam 1,5 milyar RMB'den az olmamak üzere temettü ödemeye devam etme planlarının da altını çizdi.
Buna ek olarak Autohome, yenilikçi işleri genişletmeye ve Ping An Group ile işbirliğini güçlendirmeye odaklanıyor. Şirket, platform hizmetlerini geliştirmek için Çin'deki son otomobil politikalarından yararlanmayı planlıyor. İkinci el otomobil sektörünü etkileyen yeni otomobil fiyat savaşına rağmen, Autohome'un NEV ve dijital ürün işletmeleri önemli gelir faktörleri olmaya devam ediyor.
Bu gelişmeler, Autohome'un toplam 23,65 milyar RMB tutarındaki nakit ve kısa vadeli yatırımlarıyla güçlü bir bilançoya sahip olduğu bir dönemde gerçekleşti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.